Читати онлайн Довгострокові секрети короткострокової торгівлі автора Вільямс Ларрі - RuLit - Сторінка 12
У таблиці 1.1 показані відсоткові частки цін закриття з підвищенням на різних ринках. Будь-які критерії не використовувалися, і комп'ютер просто купував під час відкриття щоденної торгової сесії та продавав під час її закриття. Замість результату 50/50 ми отримали невелике відхилення: у 53.2 відсотка всіх випадків ціна закриття виявилася вищою, ніж ціна відкриття. Цього не мало бути.
Що ж, якщо цього не повинно було бути, то як щодо покупки при відкритті сесії після закриття зі зниженням? Теоретично ми мали б побачити той самий відсоток закрить із підвищенням, показаний у таблиці 1.1. Проблема, однак, у тому (для професорів коледжів та інших академіків, багатих на теорію та бідних на знання ринку), що цього не виходить. Таблиця 1.2 показує число разів, коли ціни закривалися вищою після низки закриття вниз.
Для трейдера це не бозна-яка новина. Ми знаємо, що зниження ринку готують ралі. Точні відсотки не були відомі в минулому, і я ніколи не став використовувати ці таблиці, щоб закривати або залишати позицію. Не в цьому річ: ми мали спостерігати середню кількість закрить із підвищенням приблизно на рівні 53,2 відсотка після одноразового, а також дворазового послідовного закриття з мінусом. Те, що ми не бачимо цього насправді, пояснюється тим, що ринок не випадковий: фігури справді «пророкують», і тепер ми можемо продовжувати, обходячись без метання дротиків.
Розуміння ринкової структури
Перша «літера», яку вам необхідно вивчити, вказує, яка ринкова активність призводить до формування короткострокових максимумів чи мінімумів. Якщо ви зрозумієте цей основний момент, вам стане зрозумілим і зміст усієї ринкової структури.
Я можу визначити мінімумкороткострокового ринку наступною простою формулою: щоразу, коли з'являється денний мінімум із вищими мінімумами з обох боків від нього, цей мінімум короткостроковий. Ми знаємо це, тому що вивчення поведінки ринку показує, що ціни опускалися в день до мінімуму, потім не змогли пройти нижче і розгорнулися вгору, відзначивши цей остаточний мінімум як найменшу короткострокову величину.
Найбільший максимум короткострокового ринку — те саме, тільки навпаки. Тут ми спостерігатимемо максимум з нижчими максимумами по обидва боки від нього. Це говорить про те, що ціни піднялися до вершини в середині дня, потім почали рухатись вниз, і в процесі руху сформувався короткостроковий максимум.
Спочатку я називав ці короткострокові зміни «оточеними» (ringed) максимумами і мінімумами з поваги до роботи, виконаної в 1930-і роки Генрі Вілером Чейзом (Henry Wheeler Chase). Раніше, до появи комп'ютерів, ми вели журнали цін, і для ідентифікації такого завершення руху просто обводили кружком ці точки в наших робочих зошитах, щоб легше їх знаходити.
На малюнку 1.4 показано кілька короткострокових максимумів та мінімумів. Тепер уважно розглянемо, що означає цей графік.
Якщо ви розумієте цю концепцію, ми можемо розпочинати будівельний процес збирання цих елементів. Ви, можливо, вже вловили послідовність: ринок коливається між короткостроковими максимумами та короткостроковими мінімумами. Це приголомшливо: ми можемо фактично вимірювати рух ринку механічним та автоматичним чином. Немає жодної потреби у використанні складної термінології чартистів, тим більше не йтимемо в ілюзорний світ чартистів чи технічних аналітиків.
Два певні типи торгових днів можуть викликати плутанинуу нашому основному визначенні. По перше,
Малюнок 1.4 Фунт стерлінгів (щоденні бари). Графік створено програмою "Navigator" (Genesis Financial Data Services: 800-808-3282).
Існує те, що ми називаємо внутрішній день (inside day). Він названий так тому, що вся торгівля у цей день відбувається усередині діапазону попереднього дня. Ці дні відрізняються нижчим денним максимумом і вищим денним мінімумом. При вивченні дев'яти головних товарних ф'ючерсів протягом 50,692 торгових сесій я відзначив 3,892 внутрішніх днів, що дозволило мені припустити, що ці дні з'являються приблизно 7.6 відсотка випадків.