Додаток. Короткий словник біржових термінів

Вчимося заробляти на біржі

Додаток.

Короткий словник біржових термінів

Акція (Aktie) Цінний папір, початкова вартість якого становить частину основного капіталу акціонерного товариства. Існує кілька типів акцій, з яких на біржі звертається зазвичай один із двох (або обидва разом): привілейовані (Vorzug) та звичайні (Stamm). Вони мають різні WKN (див. нижче) і зазвичай різні курси.

Бичий ринок (Bullischer Markt) Стан біржі, при якому переважає тенденція постійного підвищення курсів акцій та інших цінних паперів через те, що більшість інвесторів дотримуються оптимістичних оцінок найближчого майбутнього.

Блакитні коріння (Blue Chips) Акції великих, добре відомих і найбільш надійних компаній, які регулярно виплачують дивіденди. З них складаються основні індекси (див. нижче) світових бірж.

Депо (Depo) Розділ рахунку, відкритого в директбанку, в якому міститься інформація про всі куплені вкладником цінні папери, у тому числі їх загальна вартість в даний момент.

Ділер (трейдер) (Diler, Trader) Фінансова компанія або приватна особа, які займаються операціями з цінними паперами. У німецькій термінології приватний дилер, який працює для себе, називається Anleger.

Замовлення (Order) Розпорядження вкладника своєму банку або брокеру про купівлю або продаж цінного паперу. У замовленні вказується тип цінного паперу, кількість та обмеження за цінами тощо.

Інвестиційний фонд (Investmentfonds) Фінансовий інститут, що займається капіталовкладеннями своїх вкладників у різні цінні папери. У Німеччині такі фонди (на відміну від сумнозвісних українських МММ тощо)перебувають під суворим контролем держави.

Індекс (Index) Індекс - це узагальнений показник стану певної біржі, величина якого підраховується на основі значень курсів акцій сукупності найбільш вагомих фірм, зареєстрованих на цій біржі. У індекси найбільших світових бірж входять фірми, що мають найбільші капітали у своїх країнах і найбільш перспективні у сенсі їх подальшого розвитку. Ці індекси мають такі позначення: DAX - у Німеччині, Dow Jones, Nasdaq і S&P - у США, CAC - у Франції, FTSE - в Англії, Nikkei - в Японії, MIB - в Італії, Ibex - в Іспанії, SMI - в Швейцарії.

Наприклад, у DAX входять 30 найбільших німецьких промислових та фінансових фірм, на які припадає понад 70% капіталу всіх акцій, зареєстрованих на німецьких біржах. Ці фірми входять у DAX з «ваговими коефіцієнтами», що відображають обсяги їх капіталів та біржові обороти.

Каса (Kassakurs) Так називається курс цінних паперів, що реєструється щодня в середині дня (приблизно о 12 – 13 год.) і не змінюється до кінця робочого дня, на відміну від змінного курсу, що безперервно змінюється в протягом дня.

Курс продажу (Brief) На відміну від акцій, які купуються і продаються на біржі в кожен момент часу за однією і тією ж ціною, ряд інших цінних паперів (паї інвестиційних фондів, сертифікати та опціонні шайни ) продаються та купуються банками за різними цінами, що вказуються зазвичай у біржовій інформації.

Курс купівлі (Geld) Див. вище.

Ведмежий ринок (Bearischer Markt) Стан біржі, при якому переважає тенденція постійного зниження курсів акцій через те, що більшість інвесторів дотримуються песимістичних оцінок найближчого майбутнього.

Націнка(Ausgabeaufschlag) Різниця між цінами купівлі та продажу цінних паперів. Ця величина може коливатися в дуже широких межах для одного й того ж типу цінних паперів. Наприклад, для опціонних шайнів вона лежить у межах від 0,1 до 500%.

Облігація (Anleiche) Цінні папери, що випускаються різними емітентами (див.), від держави до невеликих фінансових інститутів. Зазвичай йдеться про облігації з твердим відсотком, якими виплачуються заздалегідь обумовлений відсоток прибутку на рік. Облігації купуються і продаються на біржі, як і інші цінні папери. Тримати кошти у облігаціях лише трохи вигідніше, ніж у банку (тобто практично невигідно).

Опційний шайн (Optionsschein) Опційні шайни - це особливий вид цінних паперів, що випускаються лише дуже великими емітентами (банками та фінансовими компаніями), на акції, індекси, валюти, дорогоцінні метали та деякі інші біржові продукти. Найважливішими особливостями ЗОШ є обмежений термін дії і так званий ефект важеля, що полягає в тому, що курс ЗШ змінюється в кілька разів сильніше, ніж курс біржового продукту, що лежить в його основі. Розрізняють Call-ЗОШ, курс яких змінюється в той же бік, що і курс основного біржового продукту, і Put-ЗОШ, що мають протилежну властивість.

Процентна ставка (Zins) Величина відсотка, який стягує центральний банк з комерційних банків і своє чергу ці банки з позичальників. Чим нижча відсоткова ставка, тим сприятливіші умови для інвестицій капіталу і навпаки.

Ралі (Rallye) Суттєве пожвавлення попиту, що супроводжується зростанням курсів цінних паперів та збільшенням обсягів біржових операцій.

Сертифікат (Zertifikat) Сертифікати займають проміжне положення між акціями та опціоннимишайнами. Вони мають термін дії та націнку, випускаються тими ж емітентами, що і ЗОШ, і на ті ж біржові продукти, але у них відсутній ефект важеля, що робить їх набагато менш ризикованим видом цінних паперів.

Стоп-замовлення (Stop-Order) Особливий вид замовлення банку на операцію, що полягає в тому, що продаж повинен проводитися лише за певного падіння курсу цінного паперу, а купівля – лише до певної величини курсу.

Технічний аналіз (Technische Analyse) Методика екстраполяції курсів цінних паперів, яка перебуває у статистичному аналізі їх графіків. Т. А. є розгалуженою наукою, якою займаються і пропагують величезну кількість біржових аналітиків.

Тренд (Trend) Основний напрямок розвитку курсу цінного папера. Розрізняють позитивний тренд, коли курс переважно зростає цьому інтервалі часу, і негативний тренд, коли курс переважно падає. Відома біржова приказка говорить: „Stay with the trend – the trend is your friend“ (йди за трендом).

Фундаментальний аналіз (Fundamental Analyse) Напрямок вивчення та передбачення біржових ситуацій, заснований на аналізі глобальних та локальних політико-економічних процесів. Відіграє вирішальну роль у періоди нестабільної біржі.

Ф'ючерси (Future) Контракти, в яких визначено дату доставки та кількості різних матеріальних та фінансових продуктів. За поведінкою ф'ючерсів на індекси Dow Jones, Nasdaq і S&P можна заздалегідь досить точно визначити розвиток американської біржі в перші торгові години.

Емісія (емітент) (Emission) Випуск нових цінних паперів. Емітент - фінансовий інститут, що випускає цінні папери.

Tagesgültig Вигляд замовлення банку на операцію, що полягає в тому, що замовленнядійсний протягом цього робочого дня. Якщо замовлення не було виконано банком з якихось причин і не скасовано своєчасно вкладником, то з останнього стягується 5 марок.

Ultimo Вигляд замовлення банку на операцію, що полягає в тому, що замовлення дійсне до кінця цього місяця.

WKN Ідентифікаційний номер цінного паперу, яким його можна легко знайти в Інтернеті і який обов'язково повідомляється при замовленні операції. Усі цінні папери, які звертаються на німецькій біржі, мають шестизначний WKN.

Zeichnung Зобов'язання вкладника купити певну кількість цінних паперів, що знову виходять на біржу. Відповідна сума виключається тимчасово з конто. Зазвичай курс, яким банк купує для вкладника паперу, значно нижче курсу, що встановлюється у перший біржовий день. Це є джерелом підвищеного прибутку. Однак таке замовлення виконується для приватного вкладника досить рідко, перевага надається великим вкладникам – банкам та інвестиційним фондам.