Факторинг як метод кредитування зовнішньоекономічної діяльності - Економіка БДЕУ - Блог
Факторинг це різновид торгово-посередницької операції, що поєднується з кредитуванням оборотного капіталу клієнта, і є купівлю спеціалізованою компанією (спеціальним відділом банку) грошових вимог експортера до імпортера, з їх інкасацією.
У основі факторингу лежить «дисконтування фактур», тобто. купівля факторингової компанією рахунків-фактур клієнта на умовах негайної оплати 70-90% вартості відфактурованих поставок (суми фактури) та сплати решти (за вирахуванням відсотка за кредит та комісії за послуги) у строго зумовлені терміни незалежно від надходження виручки від дебіторів. Таким чином, авансуючи експортеру кошти до терміну вимог, факторингова компанія кредитує його. При цьому залишок у розмірі 10-30% зараховується на спеціальний блокований рахунок клієнта, кошти з якого списуються факторинговою компанією у разі неприйнятих нею комерційних ризиків. Після оплати боргу покупцем компанія ліквідує блокований рахунок та повертає залишок клієнту.
Різновидами факторингу є:
внутрішній; міжнародний; відкритий; закритий; із правом регресу; без права регресу.
Купуючи вимоги, факторингова фірма зазвичай застосовує відкритий факторинг, тобто. сповіщає покупця про поступку вимог експортерів, і рідше – закритий, коли боржника не повідомлено про участь у угоді факторингової компанії.
Винагорода факторингової компанії зазвичай на 2-4% перевищує офіційну облікову ставку, що забезпечує високі прибутки факторингових компаній.
Факторинг є відносно новим видом послуг у галузі фінансування та призначений насамперед для новихдрібних та середніх фірм. Цей вид послуг надають спеціалізовані факторингові компанії, які зазвичай тісно пов'язані з банками або є їх філіями.
Фірма-експортер зобов'язана передати всі вимоги, пов'язані з реалізацією товарів, факторингової компанії, яка, купивши дебіторську заборгованість клієнтів цієї фірми, веде бухгалтерські рахунки боржників та кредиторів. Завдяки факторинговому обслуговуванню фірма-кредитор має справу не з розрізненими покупцями, а із сукупним боржником в особі факторингової компанії, яка регулярно спрямовує своєму клієнту виписки за рахунками, отримуючи винагороду за ці послуги, яка складає заздалегідь обумовлену комісію (0,5-2% від суми обороту клієнта) залежно від ступеня ризиків (пов'язаних з надійністю покупця, видом послуг, якістю боргових вимог) та відсотками позик під ці вимоги. Факторингові компанії ретельно перевіряють вимоги з точки зору платоспроможності покупця за допомогою своїх довідкових відділів і банків, які, маючи систему «on line», можуть цілодобово отримувати інформацію про фінансовий стан їх вимог (зобов'язань): отримані рахунки, рахунки термінові. При цьому факторингові компанії використовують кодування інформації як метод захисту від конкурентів чи зловживань із боку третіх осіб. Система "on line" дозволяє факторинговим компаніям надавати своїм клієнтам оперативну інформацію не тільки щодо бухгалтерських рахунків, а й збутової статистики. Нерідко факторингові компанії беруть він фінансові ризики, зокрема ризики, пов'язані з неплатоспроможністю імпортера («делькредере»). Крім перерахованих вище операцій, факторингові компанії пропонують широкий спектр додаткових послуг: юридичні, складські,інформаційні, консультативні.
Для посилення своїх позицій у світі більшість факторингових компаній більш ніж з 18 країн об'єднані в асоціацію Factors Chain International зі штаб-квартирою в Амстердамі. У зв'язку з цим підвищення ефективності погашення дебіторську заборгованість, факторингові компанії мають право застосовувати правові санкції до покупцю, що у іншій країні через членів цієї організації цієї страны. Для гармонізації факторингових операцій на 1968 року членами цієї організації було прийнято «Кодекс взаємних факторингових звичаїв» стосовно зовнішньої торгівлі.
Отже, факторингова компанія має право пред'являти вимоги щодо оплати проти надання відповідних документів. Якщо імпортер не готовий оплатити свій рахунок протягом встановленого терміну, то факторингова компанія, проте, оплачує його своєму клієнту повністю і сама вживає заходів щодо отримання грошей від покупця.
Факторинг найбільшою мірою вигідний фірмам-експортерам, які мають солідну клієнтуру, значні відстрочки платежів та нестачу готівки. Тому, вдаючись до послуг факторингової компанії, фірма-експортер отримує низку переваг:
звільнення від ризику неплатежу, тобто має
100% гарантію на отримання всіх платежів за своїми рахунками; звільнення від необхідності мати інформацію про фінансовий стан нових покупців, оскільки цим займається факторингова компанія; завчасна реалізація портфеля боргових вимог; спрощення структури балансу; скорочення термінів інкасації вимог на клієнтів у середньому на 15–20%; економія на бухгалтерських, адміністративних та інших витратах та інші.
Все це сприяє прискоренню обороту капіталу, зниженню витрат обігу, розширенню експансіїфірм експортерів та збільшення їх прибутків.
Таким чином, факторинг – це досить дорога послуга для клієнтів, проте переваги цієї нової форми покращення ліквідності, зниження фінансового ризику, розширення ділової експансії та інші компенсують цей недолік, забезпечуючи стійке зростання доходів клієнтів факторингової компанії.