Ф’ючерси на харчові продукти, харчовий сектор
Торгуються на ICE:
Цукор
Sugar No.11 - ф'ючерс на цукор з тростини з поставкою 112.000 фунтів, тикер SB (854K).
Sugar No.16 - постачальний ф'ючерс на 112.000 фунтів цукру зі США, тикер SF (12K).
Ціна у центах за 1 фунт
Мінімальний тик: 0,01 цента = $11,20
Цукор виробляють багато країн. Цукрова тростина, що вирощується, головним чином, у тропічних регіонах, є багаторічною рослиною. Цукровий буряк, з якого виробляється аналогічний солодкий продукт, росте в регіонах з різноманітним кліматом і потребує щорічних посадок. Переважною сировиною для виробництва цукру є цукрова тростина.
Бразилія, Китай, Індія та Європейський Союз є провідними виробниками цукру, на яких припадає понад 30% світового виробництва. Головними імпортерами цукру є Сполучені Штати, Японія, країни СНД, Південна Корея та країни Євросоюзу. У США закупівлі цукру для побутових потреб становлять 25% від усього споживання. Решта припадає на виробників безалкогольних напоїв, випічки та солодощів.
Чинники, які впливають на ціни на цукор, включають погоду в регіонах вирощування, поточні запаси цукру та дії уряду щодо підтримки цін. У 1978 р. деякі з провідних країн-виробників уклали Міжнародну угоду з цукру (ISA), що стало спробою здійснити контроль над цінами шляхом запровадження квот та регулювання запасів. Належного ефекту воно не справило. Попит на цукор з роками стабільно зростає, відображаючи зростання світового населення і поліпшення рівня життя в країнах, що розвиваються. Чи продовжиться це зростання, багато в чому залежить від ступеня використання замінників цукру в безалкогольних напоях такондитерських виробах. На біржі NYBT котируються два ф'ючерсні контракти: на цукор №11, що є активносвітовим стандартом, який активно торгується, і на цукор №14, який базується на місцевому (у США) цукровому ринку з регульованими цінами і рідко виходить за його межі. Лише 10-15% виробленого цукру надходить на «вільний» світовий ринок, тому відносно невеликі зміни у поставках цукру можуть значно впливати на світові ціни на цукор.
Кава. Coffee 'C' - поставний контракт на 37.500 фунтів зерен, тикер KC (94K).
Ціна в доларах та центах за 1 фунт
Мінімальний тик: 0,05 цента = $18,75
Інші фактори, що впливають на ціни кави: кількість готівкової зеленої кави, хвилювання та страйки в державах-експортерах (через що запаси кави довго залишаються в доках), заходи, що вживаються урядами країн-виробників для контролю виробництва кави та цін на неї, а також збитки від комах-шкідників.
У довгостроковій перспективі мають значення та переваги споживача. Хоча споживання кави здобуло собі репутацію популярного напою, незважаючи на різкі стрибки цін, що відбуваються час про час, останніми роками в тих же США спостерігається тенденція до зниження споживання цього напою.
Какао. Cocoa - поставковий контракт на 10 метричних тонн плодів, тикер CC (114K).
Ціна в доларах та центах за 1 метричну тонну
Мінімальний тик: $1,00 = $10,00
Ф'ючерси на какао торгуються у широкому діапазоні. З 1965 р. ціна за товар коливалася від $500 за тонну до $5 400 за тонну, причому останній показник став історичним максимумом, якого було досягнуто в 1977 р.спробою здійснити контроль цін шляхом купівлі-продажу буферних запасів
Вплив сезонних коливань викликає зростання цін у літній період та їх падіння восени. Зазвичай найнижчий рівень цін спостерігається у першому кварталі року. Фактичні зміни в поставках або такі, спровоковані чутками, викликані такими подіями, як фіксація цін, хвороба рослин, спекотна і посушлива погода або зриви поставок, безпосередньо впливають на рівень формованої ціни. Однак пересічені місцевості в регіонах вирощування какао і той факт, що цей продукт виробляється майже виключно в країнах, що розвиваються, спочатку створюють певні труднощі з транспортуванням. Інформацію про обсяг врожаю, його стан та рівень запасів отримати важко, і вона не завжди достовірна.
Одним із показників споживання какао є подрібнення оброблених какао-бобів у какао-порошок, що широко відображається в різних джерелах та звітах. У довгостроковому плані зміни в доході також впливають на ціну какао, оскільки виробники зазвичай реагують на знижений рівень споживання шоколаду шляхом зниження вмісту шоколаду в кондитерській продукції.
Апельсиновий сік. FCOJ-A – постачальний ф'ючерс на 15.000 фунтів замороженого концентрату, OJ (30K).
Ціна у центах за 1 фунт
Мінімальний тик: 0,05 цента = $7,50
Бавовна. Cotton - постачальний ф'ючерс на 50.000 фунтів бавовни, CT.
Ціна в доларах та центах за 1 фунт
Мінімальний тик: 0,01 цента = $5,00
Сполучені Штати – найбільший споживач бавовни у світі. Близько половини бавовни, що споживається у США, використовується для виготовлення одягу. З решти виготовляються простирадла, наволочки, рушники та інші товари дляпромислових та побутових потреб. Експорт бавовни зі Сполучених Штатів – провідний чинник на світових фінансових ринках – досягає максимуму у першому кварталі року. Споживання бавовни бавовняними фабриками досягає піку в осінній період, коли надходять нові партії сировини, потім знижується ближче до весни.
Протягом останніх 30 років ф'ючерсні ціни на бавовну змінювалися від мінімуму в 30 центів за фунт до максимуму $1,15 за фунт. З погляду сезонності, ціни-спот на розчесану і очищену бавовну зазвичай вищі навесні. Серед позасезонних факторів слід зазначити рівень державних запасів, рівень державних кредитів на бавовну, та кроки, які робляться іноземними бавовновиробниками для контролю цін або поставок. Однак переважаючими факторами є ціна американської бавовни по відношенню до цін іноземної бавовни та синтетичних волокон, а також споживчі переваги, такі, як популярність джинсового одягу.
Торгуються на CME:
Молоко
Milk Class III – розрахунковий контракт на 200.000 фунтів молока класу 3, тикер DС (26K).
Milk Class IV - розрахунковий ф'ючерс на 200.000 фунтів молока класу 4, тикер GDK (0K).
Nonfat Dry Milk - розрах. ф'ючерс на 44.000 фунтів знежиреного сухого молока, GNF (1K).
Deliverable NDM - постачальний ф'ючерс, аналогічний до попереднього. Тикер GNP (0K).
Dry Whey - розрах. контракт на 44.000 фунтів сухої молочної сироватки, тикер DY (2K).
Олія
Butter - поставковий контракт на 40.000 фунтів олії класу АА, тикер DB (0K).
Cash Settled Butter - розрахунковий ф'ючерс на 20.000 фунтів олії, тикер CB (4K).
Найбільш цікаві трейдерам контракти на цукор, какао та каву. Ф'ючерси на молоко та олію не надтоліквідні та використовуються в основному для хеджування.