Форми лізингових угод
Форми лізингових угод.Міжнародна практика виробила такі форми лізингових угод.
1. Стандартний лізинг. За цієї форми лізингу виробник устаткування продає його лізингової компанії, яка здає це устаткування оренду споживачеві. Між виробником та лізингоодержувачем немає правових відносин за договором про лізинг. Однак якщо постає питання про технічне обслуговування обладнання, його здійснює за окремою домовленістю виробник, а лізингова компанія у питання технічного обслуговування не втручається.
2. Поворотний лізинг («ліз-бек»). З комерційної точки зору ця форма лізингу використовується у тих випадках, коли фірма відчуває гостру потребу у засобах. Він є ефективний спосіб поліпшення фінансового стану фірми. Сутність операції у тому, що власник устаткування продає лізингової компанії устаткування, та був бере їх у найм, тобто. продавець обладнання перетворюється на лізингоодержувача. Такі операції здійснюються в основному щодо обладнання, що було у використанні.
4. "Чистий лізинг". І тут основні обов'язки, пов'язані з експлуатацією устаткування, лягають на лізингоодержувача. Він сплачує податки та збори, здійснює страхування та несе всі витрати, пов'язані з використанням обладнання. Лізингоодержувач зобов'язаний містити обладнання в робочому стані, обслуговувати його і після закінчення терміну оренди повернути лізингодавцю у стані з урахуванням нормального зносу. Лізингодавець не відповідає за дії, пов'язані з використанням лізингоодержувача майна. Але він несе відповідальність, пов'язану з можливими діями влади чи інших організацій країни, де використовуєтьсяобладнання.
5. Лізинг на залишкову вартість устаткування. Застосовується щодо обладнання, що було у використанні, і широко використовується дилерами (торгівельними агентами). Такий вид лізингу діє зазвичай протягом 1-4 років.
6. Лізинг із повним обслуговуванням. Аналогічний «мокрому лізингу», проте договором передбачається надання низки додаткових послуг. Наприклад, лізингодавець проводить дослідження, що передують придбанню обладнання, здійснює постачання необхідних сировинних матеріалів для роботи даного обладнання, надає кваліфікований персонал для роботи з обладнанням та надає інші послуги.
7. Лізинг постачальнику. Ця форма оренди схожа на лізинг типу «ліз-бек». Постачальник обладнання виступає у подвійній ролі: продавця та основного орендаря, який, однак, не є користувачем обладнання. Орендар зобов'язаний підшукати суборендарів та здати їм обладнання у суборенду. Для цього не потрібно згоди орендодавця, а здавання обладнання в суборенду є обов'язковим.
8. Відновлюваний лізинг. За цієї форми лізингової операції відбувається періодична заміна раніше зданого в лізинг устаткування досконалішим. Ця модель особливо поширена при лізингу ЕОМ, де інвестиційний цикл (час до появи на ринку нових, удосконалених модифікацій) дуже короткий.
9. Вендор-лізинг (кооперація виробників). Тут у ролі лізингової компанії виступає асоціація фірм-виробників разом із лізинговою компанією чи банком. Ця модель використовується, як правило, при просуванні ринку особливо дорогого устаткування. При цьому виробник (виробники) бере на себе пошук партнерів та технічне обслуговування об'єкта лізингу, а лізингова компанія – організаційну.розроблення проектів, вирішення адміністративних питань, надання консультаційних послуг.
Світовий ринок лізингових послуг почав формуватися та стрімко розвиватися у післявоєнний період під впливом наступних факторів:
• недостатній обсяг ліквідних коштів;
• загострення конкуренції, що потребує оптимізації інвестицій;
• зменшення прибутку підприємств, що обмежує можливості виділення достатніх коштів для бажаного розширення виробництва;
• сприяння розвитку лізингових операцій з боку урядових та фінансових органів на користь стимулювання економічного зростання, зокрема зростання інвестицій.
Лізингові операції мають великий попит на світовому ринку, оскільки забезпечують переваги для учасників угоди.
• ризик втрати чи ушкодження орендованого майна лежить його власнику, тобто. на лізингодавці;
• лізинг дозволяє здійснювати чи збільшувати виробництво без накопичення капіталу для придбання обладнання у власність, уникати заморожування капіталовкладень;
• обслуговування та ремонт обладнання можуть здійснюватися власником, особливо якщо йдеться про складне обладнання та орендар не має власних можливостей щодо його обслуговування;
• лізинг полегшує заміну та модернізацію обладнання, дає можливість орендарю використовувати сучасне обладнання;
• платежі здійснюються не одноразово, а частинами у погоджені сроки;
• лізинг кращий з погляду оподаткування;
• лізинг, будучи фінансово-кредитною операцією, розширює можливості покупця користуватися кредитом, особливо у випадках, коли отримання кредиту в кредитної установи неможливо;
• при лізингу орендна плата виплачується після того, як обладнання встановлено на підприємстві та досягло відповідної продуктивності. При цьому підприємство відразу отримує прибуток, частина якого може використовуватися для платежів лізингодавцю;
• лізинг забезпечує 100%-ное кредитування угоди, тоді як зазвичай кредит надається у вигляді 80—85%;
• лізингоодержувач звільняється від процедур та витрат, пов'язаних із володінням майном, оскільки юридично власником є лізингодавець;
• для бухгалтерського обліку лізинг зручний тим, що устаткування, що орендується, не береться на баланс підприємства, а орендні платежі розглядаються як поточні витрати:
• термін лізингу може бути значно більшим за термін кредиту.
• він надійніше застрахований від ризику неплатоспроможності лізингоодержувача, оскільки для погашення зобов'язань може відібрати майно, віддати його в оренду іншій особі та навіть продати:
• коли орендоване майно занесено до активу балансу, лізингодавець може розпочати його амортизацію, як це зробив би власник-споживач. Отриманий прибуток може бути таким чином залишено в резерві без оподаткування, що дозволить лізингодавцю збільшити можливості самофінансування та, включивши їх у капітал, збільшити суму свого статутного капіталу.
Основна перевага для постачальника (виробника) – це отримання негайного платежу готівкою.
Незважаючи на низку позитивних сторін, лізингу притаманні і деякі негативні сторони:
• лізинг передбачає тимчасове користування майном:
• лізинг із відносно коротким терміном оренди обладнання може виявитися економічно невиправданим для орендаря;
• після закінчення терміну оренди зношенеобладнання повертається власнику;
• лізинг може бути дорожчим, ніж отримання позикових коштів у купівлю оборудования;
• порівняно з продажем устаткування кредит для лізингу характерний більший ризик, що у тому, що лізингодавець, зазвичай, неспроможна обмежити прийняття лізингоодержувачем додаткових боргових зобов'язань й у разі банкрутства останнього немає права зажадати своє майно.
Питання, яку форму віддати перевагу — лізинг чи купівлю, зазвичай, вирішується з викладених вище позитивних і негативних сторін лізингу, і навіть фінансової боку угоди у сенсі слова (економічний розрахунок, фінансовий стан фірми) і з урахуванням характеристики устаткування.
Міжнародні лізингові операції впливають стан платіжного балансу. Орендні платежі, що виплачуються іноземним лізинговим компаніям, збільшують зовнішні витрати країни, які надходження позитивно впливають на платіжний баланс. Придбання майна після закінчення лізингової угоди рівносильне імпорту. У зв'язку з цим міжнародні лізингові операції стали об'єктом державного регулювання. Незважаючи на сприяння держави, розвиток міжнародного лізингу зустрічає труднощі у зв'язку із гострою конкуренцією на світовому ринку, розбіжністю національного законодавства, методики розрахунків, оподаткування.