Гарантійні товариства на ринку фінансових послуг - Ринок фінансових послуг Бібліотека українських підручників
115 Гарантійні товариства на ринку фінансових послуг
На ринку фінансових послуг спостерігається активізація діяльності інститутів надання гарантій. Які. Представлені як гарантійними фондами, так і гарантійними програмами та гарантійними товариствами, активно розвиваються протягом останніх 80-ти років. Вони різняться складом учасників, джерелами формування гарантійного капіталу, рівнем ефективності та прозорості, ступенем втручання держав.
Найпоширенішим типом гарантійних установ є. Гарантійні товариства (в окремих країнах вони діють у вигляді товариств гарантування кредитів або товариств взаємного гарантування), які об'єднують понад 73% підприємств - одержувачів гарантій. Гарантійні суспільства найпоширеніші у країнах. Європи та. Швидко-Східної. Азії (рис 1166).
Гарантійні товариства - установи. Які створюються з метою надання гарантій за кредитами та здійснення спеціальних технічних консультацій для суб'єктів малого та середнього бізнесу
Враховуючи історичний розвиток та особливості діяльності на національних ринках фінансових послуг. Гарантійні товариства можна. Об'єднати по групах країн так:
-. Західна. Європа (Франція,. Бельгія,. Іспанія,. Німеччина,. Італія);
-. США. Канада. Великобританія;
-. Центральна в. Східна. Європа (Чехія,. Словаччина,. Словенія,. Угорщина,. Польща);
Рис 116 поширені інститути надання гарантій. РТШ фінансових послуг різних країн світу
У західній континентальній. Європі витоки суспільств взаємного гарантування збігається з появою в. Франції "Societes de caution Mutuelle" - товариств взаємних гарантій, створених на основі закону 19917 р н. Починаючи з 1929 р. такі товариства з'являються в.Бельгії. Пізніше після. Друга світова війна, в процесі реконструкції. Європи система товариств взаємних гарантій за підтримки держави, яка почала розвиватися. Німеччини, а після нафтової кризи 1973 року - в італо р - в. Італії.
В Німеччині. Гарантійні товариства діють у формі товариств з обмеженою відповідальністю, у формування капіталу яких беруть участь торгово-промислові палати, економічні федерації, професійні об'єднання, частка яких становить 51%, а решта належать банкам та ощадними кас.
В. Бельгії на ринку гарантійних послуг діють кооперативні товариства з обмеженою відповідальністю. Які. Практично функціонують як організації, залежать від. Національної каси професійного кредиту
Найбільш сегментована модель гарантійних фондів діє в. Італії: вона налічує майже 800 товариств. Які різняться за чисельністю, видами та сферами діяльності. Є два види товариств: коо оперативного типу та консорціум.
В. Іспанії такі товариства почали розвиватися після 1977 р. як інструмент економічної політики та засіб промислового розвитку. Відповідно до закону 1994 р відбувається їх трансформація у фінансові уста а ановіові.
У. Франції діють два види товариств: більшість із них (майже 80%) створено у вигляді кооперативних комерційних товариств на основі закону 1917 p, а решта - 20% - зареєстровані як фінансові установи
В. Польща більшість гарантійних фондів створено в рамках. РІЗНИХ програм технічної допомоги. Перші. Гарантійні фонди з'явилися у 1994 р. за програмою "Підтримка місцевих ініціатив" (ЄЕС). У другій половині 9 90-х років кілька гарантійних фондів почав свою діяльність за рахунок коштів, отриманих через. Польськафонд підтримки та розвитку малого та середнього бізнесу (Polish Foundation for SME P romoting and Support), а також за рахунок коштів державно-казначейства сільськогосподарських власників (State Treasury Agency for Agricultural Ownership – AWRSP). Процес формування гарантійних фондів ст. Польщі розвивався достатньо. швидкими темпами. У 1996 р. Польщі створено. Національна асоціація гарантійних фондів, що об'єднує 90% гарантійних фондів і має статус громадської організації, кожен із членів якої має сплачувати щомісячний внесетомісячний внесе.
В. Фінляндії спеціалізована компанія "Фіннвера" була організована у 1999 р. Це відкрите. Акціонерне товариство перебуває у повній державній власності. Для цього. Було сформовано спеціальний державний позабюджетний фонд. Кошти фонду можуть використовуватись для кредитування, причому без будь-якого додаткового забезпечення. Головним напрямом діяльності компанії є надання послуг з додатково забезпеченості ризиків у тісно співпраці з банками та другого фінансовими установами, у тому числі через надання гарантій, зокрема гарантій венчурного капіталу, іноземним інвестиціям фінського капіталу, малому бізнес малому бізнес.
У 1992 р. була створена. Європейська асоціація гарантійних фондів та товариств взаємного гарантування (European Mutual Guarantee Association), яка є некомерційною відкритою організацією. Європейська ассоциація є партнером. Європейської комісії, штаб-квартира якої ст. Брюсселі. Асоціація об'єднує. Гарантійні фонди, товариства взаємного гарантування та їх федерації. До її складу входять 29 членів, які здійснюють діяльність на території 17 держав. Європейського економічногопростортору.
Члени. Європейської асоціації гарантійних фондів та товариств взаємного гарантування є:
- 8 товариств взаємного гарантування. Бельгії (Mutual Guarantee Societies);
-. Іспанська конфедерація товариств взаємного гарантування CESGAR (Confederacion Espa
-. Португальська SPGM (Sociedade de Investimento, SA);
-. Угорська асоціація гарантійних фондів (Hungarian Credit Guarantee Association);
-. Турецька спілка кредитних та гарантійних кооперативів торговців та ремісників TESKOMB (Union of Credit and Guarantee Cooperatives for Tradesmen and Craftsmen of Turkey);
-. Естонський фонд кредитів та експортних гарантій (Estonian Credit and Export Guarantee Fund-KredEx);
-. Французьке. Міжпрофесійним товариством інвестиційних гарантій SIAGI (Societe Interprofessionnelle Artisanale de Garantie d'Investissement);
-. Італійська асоціація (Coordinamento Italiano Confidi);
-. Асоціація гарантійних банків. Німеччини (Verband der B
-. Австрійська гарантійна компанія (B
-. Фінська спеціалізована компанія "Фіннвера" (FINNVERA PLC);
-. Чесько-Моравський ощадний банк розвитку (Ceskomoravska zarucni a rozvojova banka, as);
-. Литовський сільськогосподарський фонд кредитних гарантій (Rural Credit Guarantee Fund);
- словенський ощадний банк розвитку (Slovenska Zarucna Ros-vojova Banka);
-. Румунський фонд гарантування позик для приватного підприємництва (Romanian Loan Guarantee Fund for Private Enterpre-neurs)
Основні цілі асоціації:
- Подання інтересів членів асоціації;
- Зміцнення та розвиток ролі гарантійних фондів як спеціальних інструментів. АКТИВІЗАЦІЇ підприємницької діяльності;
- сприяння гармонізації правових систем та вдосконалення умов для діяльності гарантійних фондів;
- сприяння обміну досвідом між членами асоціації;
- Розробка пропозицій для. РІЗНИХ сторін економічної політики в залежності від відносин з кредитними установами. Гарантійні товариства поділяються на два види:
- безпосередньо. Пов'язані з банківською системою (Німеччина, Бельгія та одна з французьких мереж);
-. Які є. Лише посередниками та дистриб'юторами ліній пільгових кредитів (Італія,. Іспанія,. Окремі організації. Франції)
- Надання гарантій за кредитами;
- Здійснення спеціальних технічних консультацій
В. Німеччини переважним напрямом діяльності товариств взаємного гарантування є надання гарантій для створення нових компаній, ст. Бельгії – надання короткострокових гарантій, ст. Італії - надання гарантій організаціям, що спеціалізуються на довгострокових трансакціях.
у країнах. Західний. Європи для гарантійних товариств встановлено певні податкові пільги. Наприклад, в. Німеччини суспільства гарантування кредитів звільнені від сплати окремих податків і зборів, середовищі яких - податок на прибуток. В Іспанії. Гарантійні товариства сплачують податок на прибуток за нижчою ставкою і звільнені від сплати окремих податків і зборів. У. Франції суспільства гарантування кредитів сплачують податок на прибуток, але звільнені від сплати комісійних за середньо-і довгостроковими ризиками. В. Італії організації гарантування кредитів звільнені від сплати податку на реінвестовані і прибуті.