ГМК Норнікель Техніка заважає рости, метали заважають падати - Технічний аналіз на БКС Експрес
На попередній торговій сесії капіталізація ГМК "Норільський Нікель" впала на 0,76%, закриття пройшло на позначці 9200. Папери виглядали гірше за ринок загалом.
Котирування компанії вчора з початку торгів знову почали коригуватися. Легке зниження наприкінці минулого тижня, яке було швидко викуплено, не дозволило зняти технічної перекупленості в акціях компанії. Після різкого зростання в понеділок на 4-х годинному таймфреймі з'явилися дивергенції з MACD та RSI, які в результаті успішно відпрацювали, нівелювавши майже весь понеділковий імпульс.
Фундаментально в поточній ситуації більшість аргументів за продовження зростання. ГМК "Норнікель" перетворюється на історію відновлення. Дно пройдено у першому кварталі, видобуток почав відновлюватися і тенденція продовжиться за рахунок виведення на повну потужність Талнахського комбінату. Найвитратніший період модернізації залишився позаду. Дивіденди за 2017 рік швидше за все залишаться стабільними, а наступного року підростуть. Ралі металів групи короткостроково надає додаткову підтримку.
Зовнішнє тло сьогодні з ранку складається помірно негативне. Американські індекси вчора трохи просіли на зростанні геополітичної напруги навколо Кореї. Азія слідом за штатами сьогодні у червоній зоні. Ф'ючерс на S&P 500 втрачає 0,22%, Brent втрачає 0,13%, торгується на позначці $51,86. Метали групи на своїх локальних максимумах у результаті вчорашнього зростання. За збереження зовнішнього фону відкриття торгів може пройти поруч із вчорашнім закриттям.
Найближчі опір: 9350 / 9450 / 9600
Найближчі підтримки:9150 / 9000 /8700 / 8450 / 8250 /8000 / 7800-7850 / 7700 /7500
З 2009 року акції Норнікеля знаходяться ввеликий up-тренд. Він видно лише на графіках із довгими таймфреймами. З 2015 року, коли папери переписали свої історичні максимуми, розпочався період амплітудної консолідації у новому бічному коридорі. З осені 2016 року ми бачили спробу сформувати висхідний тренд, який вивів би папери з боковика, проте потім ситуація зіпсувалася, а зараз спостерігається бічна тенденція. Бикам необхідно було дочекатися повторного закріплення вище 10100-10300 (у такому разі за тижневою «технікою» довелося б пересунути цілі в район 11000 з подальшим потенціалом зростання до історичних максимумів), але цього не сталося. Пробою важливої підтримки, що проходить на рівні 9150-9200, повів "котирування" до 2,5 річних мінімумів. Довго гостювати на таких низьких територіях, на мій погляд, ми не будемо. Стабільно високі дивіденди та очікування щодо зростання обсягів та ефективності виробництва підтримають котирування на горизонті 1-1,5 років. Однак на даний момент у фокусі негативні фактори: надто повільне відновлення виробництва, міцний карбованець, падіння цін на основну продукцію групи. Нижче 8000 акції виглядають дешево, зважаючи на низьку еластичність компанії за ціною на метали, щоб виправдати таке падіння нікелю і міді потрібно втратити ще близько 10%, що малоймовірно. Ризики за основною карбованцевою парою також зміщені у бік зміцнення долара.
БКС Експрес
Рекомендовані новини
Підсумки торгів. український ринок відмовляється зростати
Тренд тижня – США. Готуємось оновити історичні максимуми
Прибуток, який він буває?
Дані щодо потоків коштів фондів насторожують
Сплеск попиту на ризик призвів до падіння долара на більшості ринків
JP Morgan. Злетіли на звітність, що далі?
Uber подавдокументи на IPO
Адреса для питань та пропозицій по сайту: [email protected]
Дані є біржовою інформацією, власником (власником) якої є ПАТ Московська біржа. Розповсюдження, трансляція або інше надання біржової інформації третім особам можливе виключно у порядку та на умовах, передбачених порядком використання біржової інформації, що надається ВАТ Московська Біржа. , ліцензія № на здійснення брокерської діяльності. Видана ФСФР. Без обмеження терміну дії.
Наведена інформація та думки складені на основі публічних джерел, які визнані надійними, проте за достовірність наданої інформації ТОВ «Компанія БКС» відповідальності не несе. Наведена інформація та думки формуються різними експертами, у тому числі незалежними, і думка щодо однієї і тієї ж ситуації може кардинально відрізнятися навіть серед експертів БКС. Зважаючи на вищесказане, не слід покладатися виключно на подані матеріали на шкоду проведенню незалежного аналізу. ТОВ «Компанія БКС» та її афілійовані особи та співробітники не несуть відповідальності за використання даної інформації, за пряму чи непряму шкоду, яка настала внаслідок використання даної інформації, а також за її достовірність.