Як вибрати акції для інвестування - вибір акцій для вкладень

Суворо встановленої мінімальної суми для того, щоб почати інвестувати в акції, не існує. Фахівці рекомендують вкладати у цей вид інструментів 20-30% своїх ресурсів. А для того, щоб отримати від своїх коштів максимальну користь, необхідно знати, як вибрати акції для інвестування і не помилитися.

Головні засади вибору акцій

Ринок акцій в Україні не завжди працює за загальними законами, але інвестуючи в міжнародні компанії, потрібно пам'ятати про такі правила:

Не можна вкладати всі гроші у купівлю акцій однієї фірми.
Потрібно самостійно аналізувати ринок і покладатися насамперед на свою думку, а не на оцінки експертів.
Початківцям та інвесторам, які не схильні до ризику, слід вибирати акції великих і надійних компаній (наприклад, у фінансовій сфері).
Азартним гравцям варто звернути увагу на зростаючі галузі (наприклад, стартапи в IT-сфері) та пайові фонди.
Необхідно стежити за станом ринку та купувати акції на етапі економічного спаду.
Потрібно складати свій список "блакитних фішок" (акцій найстабільніших фірм).
Необхідно розуміти, що інвестування у разі передбачає ризик.

Дві стратегії довгострокового інвестування

Купівля акцій для інвестування означає, що папери будуть у портфелі тривалий термін (понад 1 рік). Це означає, що коливання курсу протягом терміну зберігання акцій є неминучими. Розраховуючи потенційний дохід, потрібно враховувати як ймовірність подорожчання акцій, і передбачувану суму дивідендів. Звідси випливають два можливі напрями інвестування – стриманий та активний.

Стримана стратегія

Інвестор, якийдотримується стриманої політики, несе відносно невеликі ризики та отримує невисокий дохід. Якщо такий стан речей вас влаштовує, слід вибирати акції усталених на ринку компаній, які мають стабільний прибуток і справно виплачують дивіденди.

Потрібно враховувати, що успішна компанія проходить 3 етапи розвитку:

Становлення - фірма активно досліджує ринок, розвиває свої технології та виробництво, отримує маленький дохід або працює в нуль, має безліч боргів та неясне майбутнє. Дивіденди якщо й виплачуються, дуже невеликі.
Активний розвиток – фірма нарощує оборот і прибуток, збільшує капітал та поступово розраховується з кредиторами. Починається виплата добрих дивідендів.
Дозрівання – досягається точка насичення, подальший розвиток стає надто витратним, а конкуренція змушує знижувати ціни. Розмір прибутку та його ставлення до торгового обороту стабілізується. До 50% прибутку йде на виплату дивідендів.

Дотримуючись стриманої стратегії, слід вибирати компанії, які досягли третього етапу. Ціна їхніх акцій корелює із прибутком, за винятком незначних ринкових коливань. Так як прибуток зростає повільно або не зростає зовсім, то добре заробити можна лише за однієї умови: купити акції на мінімальній відмітці коливань курсу.

Активна стратегія

Ті, хто готовий ризикувати, можуть заробити від 30% на рік, застосовуючи активну стратегію. Вона передбачає покупку акцій компаній, що знаходяться на другому етапі розвитку. Їхня ціна за кілька років може зрости в десятки разів, і підтвердженням цього є живі приклади: Xerox, Apple, Microsoft, Wall-Mart. Щоб не помилитися, потрібно ретельно вивчати історії компаній та поточні фінансові звіти.

Пошук надійної компанії

Зробити висновки щодо стабільності компанії можна шляхом вивчення її фінансової звітності. Аналіз проводиться у 3 етапи:

Вивчення структури пасивів. Ціна компанії на ринку визначається складом її пасивів і насамперед зобов'язань. Якщо фірма розширюється з допомогою залученого кредиту, домагається значного підвищення прибутків і успішно погашає кредит, обсяг залучених коштів скорочується і стає стійкішою у фінансовому плане. В акції такої компанії можна інвестувати.
Оцінка ліквідності. Якщо відсоток поточних (ліквідних) активів компанії високий, це означає, що вона має достатній запас коштів, які можна швидко продати і погасити борг. У стабільних умовах ставлення ліквідних активів до загальних має прагнути до 1, а кризовий час – не перевищувати 0,5. Що ближче цей показник фірми до наведених цифр, то сміливіше можна купувати її акції.
Порівняння фірм однієї галузі. Усі коефіцієнти можуть допомогти скласти загальне враження про фірму, але задля отримання повної картини необхідно порівнювати показники різних фірм між собою. Ті компанії, чиї показники перебувають на середньому рівні, як правило, є найбільш здоровими у фінансовому плані. В акції компаній, показники яких дуже відрізняються від середніх, краще не інвестувати. Вибирати акції для інвестування слід, відштовхуючись від стратегії. Нині український ринок надто волатичний, проте знайти потрібні акції можна. Експерти рекомендують азартним гравцям звернути увагу на великі телекомунікаційні компанії та банки. Стримані інвестори можуть інвестувати в чорну металургію та нафтогазову галузь – багато великих фірм, які працюють у них, зараз виплачують добрідивіденди.

Відео буде корисним для тих, хто цікавиться інвестиціями в акції.