Як заробити на валюті, якщо ви не хочете ризикувати Інвестиції в Облігації
Оглядач "Forbes" Катерина Сіукаєва пропонує кілька ідей, як заробити на валюті, якщо ви не хочете ризикувати і готові чекати на роки.
Працюючи через іноземного брокера, ви можете скористатися перевагою нижчих ставок з маржинального кредитування (2,5-3,16% проти 7-8%) та значно збільшити прибутковість від операцій з облігаціями, використовуючи кредитні плечі.
ETF на єврооблігації - інструмент, що безумовно заслуговує на увагу при формуванні інвестиційної стратегії. ETF – це фонд, що торгується на біржі. Як і з будь-яким інструментом, важливо розуміти, що купуєте: купивши одну акцію фонду, ви отримуєте цілий пакет цінних паперів, тобто ті активи, які інвестує фонд і в тих же частках.
Величезною популярністю зараз користуються фонди, до складу яких входять облігації країн, що розвиваються, наприклад, EMB і PCY. За 2016 рік фонди продемонстрували прибутковість 8,36% та 11,22% відповідно, з урахуванням дивідендного доходу річних із щомісячними виплатами. Цікавішими за прибутковістю у 2016 році виявилися фонди, що комбінують вкладення у державні та корпоративні облігації різних країн (наприклад, JNK – 14,43%), а також в акції (PCEF – 13,77%).
Якщо при виборі інвестиційної стратегії ваш головний постулат «зберегти», зверніть увагу на ETF на базі 30-річних американських казначейських облігацій TLT з прибутковістю 1,18%.
Істотними плюсами при виборі інвестицій в ETF є відсутність «ризику одного емітента», значно вища ліквідність, нижчий рівень початкових вкладень та менший обрій інвестування. Але не варто забувати про комісії фонду за управління та ризик самого фонду.
Корпоративніоблігації іноземних емітентів. У той час як список українських компаній із прийнятним для консервативного інвестора кредитним рейтингом дуже обмежений, світовий ринок пропонує приватному інвестору величезний вибір іноземних компаній зі світовим ім'ям, гідною репутацією, багаторічною історією та, що максимально важливо, стабільним фінансово-економічним становищем.
Найбільший фондовий ринок США по праву вважається найнадійнішим, прозорішим, юридично регульованим та орієнтованим на захист інтересів інвестора. Вибираючи іноземні корпоративні облігації, варто звернути увагу на окремих емітентів у США з кредитним рейтингом не менше ВВВ та з прийнятним для вас горизонтом інвестування, наприклад:
Мінімальний торговий лот за цими інструментами – $2 000.
Податкова оптимізація - стратегії на ІІС. Коли ми говоримо про стратегії в іноземній валюті, цілком закономірно виникає питання визначення бази оподаткування, яке істотно ускладнюється розрахунком курсової різниці.
Індивідуальні інвестиційні рахунки дають можливість отримати крім доходу від торгових операцій податкове відрахування у розмірі 13% від суми вашого рахунку (але не більше ніж від 400 000 рублів на рік), або відрахування від суми доходів, отриманих від операцій з інвестиційного рахунку - тобто вся прибуток буде звільнено від оподаткування. Але варто враховувати, що для отримання податкових пільг можна придбати інструменти тільки на Московській та Санкт-Петербурзькій біржах.
Синтетичні конструкції. Вкладення повинні бути диверсифіковані як за класами активів, так і по валютах, тому не варто забувати і про карбованцеву фіксовану прибутковість.
Доларові єврооблігації можна використовувати, наприклад, для отримання вищої карбованцевої фіксованоїприбутковості. Наприклад, ставку в 14% річних у рублях можна отримати, купивши єврооблігації ТМК з прибутковістю 5% річних у доларах і продати ф'ючерс на пару долар/рубль у такій кількості. Дохід досягається за рахунок ставки доларової прибутковості та контанго між ф'ючерсом та спот-ринком пари долар/рубль.