Класифікація фондових індексів США - Фондові індекси та їх вплив на ринок
Класифікація фондових індексів США
Індекс розраховується як середнє арифметичне цін акцій 30 найбільших компаній. Як дільник використовується не число 30 (кількість компаній у вибірці), а спеціальний дільник, що враховує численні сплити (роздрібнення акцій), вироблені компаніями-емітентами з 1928р. (З моменту збільшення вибірки до 30 компаній).
Використовуються й інші індекси Доу-Джонса: зважений індекс акцій Доу-Джонса, розрахований за 700 акціями, що котируються на Нью-Йоркській фондовій біржі (публікується з 1988 р.), індекси Доу-Джонса з транспортних та комунальних компаній (Dow Jones Transportation Average) 20), Dow Jones Utilities Average (15)) та за 40 облігаціями.
AMEX Composite – зважений за ринковою капіталізацією індекс усіх акцій, що торгуються на Американській фондовій біржі (American Stock Exchange) [2, с. 110].
NASDAQ 100 – індекс 100 найбільших компаній нефінансового сектору на біржі NASDAQ.
NASDAQ Composite - зважений за капіталізацією індекс позабіржового ринку, який щодня публікується Національною Асоціацією фондових дилерів і охоплює близько 3500 акцій, що торгуються в ринковій системі Nasdaq (Nasdaq Market System). NYSE Composite - зважений за ринковою капіталізацією індекс усіх акцій, що торгуються на Нью-Йоркській Фондовій Біржі (NYSE).
Сімейство індексів Рассела (розраховуються компанією Френка Рассела, Frank Russell Company). Серед найвідоміших: Russell 3000 Index відбиває динаміку акцій 3,000 найбільших за ринковою капіталізацією американських компаній, на які припадає близько 98% вартості всього американського ринку акцій. Russell 1000 Index відображає динаміку акцій 1,000 найбільших компаній із Russell 3000 Index, на які припадає близько 92% сукупної капіталізації компаній,представлених у Russell 3000 Index. Russell 2000 Index відображає динаміку 2,000 дрібніших компаній, представлених у Russell 3000 Index, на які припадає близько 8% сукупної ринкової капіталізації компаній із Russell 3000 Index.
Сімейство індексів Standard & Poor's. Standard & Poor's Composite 500 Index. До складу індексу входять 400 індустріальних, 20 транспортних, 40 комунальних та 40 фінансових компаній. Зважений за ринковою капіталізацією. Охоплює приблизно 80% загальної капіталізації компаній, що торгуються на Нью-Йоркській фондовій біржі. Капіталізація компаній у вибірці становить від 73 мільйонів до 75 мільярдів доларів. Standard & Poor's 400 Index (S&P Midcap) аналогічний S&P 500, але охоплює 400 промислових компаній, капіталізація яких варіюється від 85 мільйонів до 6.8 мільярдів доларів. Standard & Poor's 100 аналогічний S&P 500, але охоплює лише 100 акцій, на які існують опціонні контракти на біржі Чикаго опціонів. "OEX" - назва опціону на даний індекс, що є одним з найпопулярніших опцій, що торгуються.
Value Line Composite. Зважений за ціною індекс як протилежність індексу, зваженому капіталізації. Деякі вважають, що цей індекс дає краще уявлення про ефективність інвестицій, оскільки окремі акції не перешивають у ньому, і більшість індивідуальних інвесторів не будують свій портфель із зважуванням за ринковою капіталізацією (поки що вони не купують індексні фонди).
Wilshire 5000. Індекс охоплює всі компанії, які мають головний офіс у США, для яких доступна інформація за ціною. історично склалося, що компанії з рожевих листків були не включені до індексу, але з прогресом способів передачі інформації, список компаній, що входять до індексу, збільшився добільш ніж 7000. Індекс зважений за ринковою капіталізацією. Так як деякі компанії, що входять в індекс S&P 500 мають головний офіс за межами США, не вірно стверджувати, що Wilshire 5000 включає S&P 500.
Основними фондовими індексами є CAC-40 та CAC General. САС 40 розраховується за 40 акціями найбільших емітентів, що торгуються на Паризькій фондовій біржі. Ф'ючерсний контракт на цей індекс, можливо, є найпопулярнішим і ф'ючерсним контрактом, що торгується в усьому світі. САС General розраховується за акціями 250 емітентів.
Основним фондовим індексом є DAX 30, що охоплює 30 акцій, що найбільше торгуються (на основі торгової статистики за 3 останні роки) на Франкфуртській біржі. Індекс зважений за ринковою капіталізацією. За результатами торгів в електронній системі розраховується індекс Xetra DAX, він практично збігається з DAX 30. Однак електронна сесія довша, тому ціни закриття можуть суттєво відрізнятися. Розраховуються також DAX 100 та композитний індекс CDAX за 320 акціями.
FT-SE 30 Share Index, Financial Times Industrial Ordinary Share Index вперше став публікуватися в 1935р. та охоплює акції 30 промислових та торгових компаній. Розраховується як геометрична середня, що отримується шляхом перемноження курсів 30 акцій з вибірки та подальшого вилучення з твору кореня 30-го ступеня. FT-SE 100 - найбільш поширений індекс у Великій Британії, широко відомий як 'footsie' (Футсі 100). Являє собою виважений арифметичний індекс, що розраховується на базі 100 найбільших за ринковою капіталізацією компаній Великобританії на щохвилини. На компоненти Футсі припадає близько 70% загальної капіталізації фондового ринку Великобританії.
Головний фондовий індекс Японії - "Nikkei" (скорочене відсловосполучення "nihon keizai" - "nihon" японською, а "keizai" - "фінанси, економіка"). У його вибірку входять 225 акцій, що торгуються на Токійській фондовій біржі. Це середньоарифметичний незважений індекс, що розраховується за тією самою методикою, що DJIA. Публікується з 1950р.
Другий досить популярний індекс – Topix, що розраховується з 1968р. з усіх акцій, що торгуються на 1-ій секції ТФБ. Індекс JPN є модифікованим зваженим за ціною індексом, що відображає динаміку 210 звичайних акцій, що активно торгуються на Токійській фондовій біржі та представляють великий зріз усіх галузей японської економіки. JPN тісно пов'язаний, але не ідентичний індексу Nikkei.
Найбільш відомий індекс Торонтської біржі TSE 300, зважений за капіталізацією та охоплює 14 секторів економіки.
На Мексиканській фондовій біржі розраховується індекс IPC. Це зважений капіталізації індекс, що охоплює 35 найбільших мексиканських компаній. Склад вибірки для розрахунку коригується кожні 2 місяці.
Найбільш відомий індекс - зважений за ринковою капіталізацією індекс Гонконгської фондової біржі Hang Seng Index, що розраховується за акціями 33 компаній, капіталізація яких становить близько 70% загальної капіталізації ринку. До складу індексу входять компанії 4 секторів: торгівля та промисловість, фінанси, комунальні послуги, земельна власність.