Ліквідація - борг - Велика Енциклопедія Нафти та Газа, стаття, сторінка 2

Ліквідація – борг

Один з основних ризиків, пов'язаних з ліквідацією боргу, полягає в тому, що керівництво фірми має бути впевненим, що поточна процентна ставка досягла свого максимуму і що компанія не може вкласти кошти під ще більший відсоток. Аналогічно, якщо компанії доводиться залучати позикові кошти, щоб придбати безризикові активи або ліквідувати борг, вигоди ліквідації боргу знижуються. У цьому випадку компанія просто заміщає заборгованість із нижчою ставкою відсотка заборгованістю із вищою ставкою. [16]

По-друге, можливе спотворення величини прибутку, що отримується при ліквідації боргу. Хоча заборгованість та відповідний їй актив можуть не відбиватися на рахунках, прибуток, отриманий від ліквідації боргу, може бути визнаний у звіті про прибутки та збитки у тому році, в якому було здійснено ліквідацію. Це завищує доходи підприємства на величину нереалізованого прибутку від ліквідації боргу. До того ж припущення негайної ліквідації боргу по суті означає, що компанія може роздмухати свій прибуток у будь-який момент, просто взяв у борг і відразу цей ліквід ліквідувавши. [17]

Дане твердження, взяте окремо, може виправдати практику ліквідації боргів, оскільки сутнісно борг погашається, якщо його обслуговування і виплати виділяються достатні активи. Можна, проте, заперечити, що слід трактувати зазначений критерій настільки дослівно, щоб губився його сенс. [18]

Скільки щомісячних платежів по 500 тис. руб. кожен знадобиться для ліквідації боргу 10 млн крб., якщо норма відсотка дорівнює 6 %, т 2 і перша виплата робиться місяць після позики. [19]

Виробляючи обчислення, отримаємо Р 162324 млн руб. Метод амортизації часто використовуєтьсяпри ліквідації боргу, що виникає через покупку власності. У цьому неоплачена частина боргу часто згадується як частка покупця; виплачена ж частина боргу разом із готівковим платежем, якщо він був, називається часткою продавця. [20]

Оскільки ліквідація повністю виключає з балансу кредиторську заборгованість та відповідний актив, для розкриття інформації про неї SSAP 26 вимагає лише примітки чи іншої позначки у фінансовій звітності про те, що мала місце ліквідація боргу. [21]

Як вірно відзначають Гаумніц і Томпсон (Gaumnitz and Thompson) [43], широкі визначення активів та кредиторської заборгованості, які намагаються охопити всі можливі варіанти, можуть бути витлумачені на користь кожного з протилежних поглядів, що робить такі визначення марними у вирішенні питань обліку ліквідації боргу суті. [22]

За допомогою ліквідації долається також небезпека порушення умов кредитної угоди, особливо у випадках коли компанія не має права достроково погасити борг. Ліквідація боргу, будучи односторонньою угодою, позбавляє компанію необхідності отримувати згоду (маю на увазі чи явно виражене) кредиторів. [23]

Крім перелічених ризиків, зумовлених ліквідацією боргу, є небезпека невиправданого використання методів креативного обліку. По-перше, ліквідація боргу стимулює позабалансове фінансування. Зі зникненням заборгованості з балансу коефіцієнти фінансової залежності покращуються. Ситуація посилюється тим, що SSAP 26 допускає негайну ліквідацію боргу сутнісно. Можливість такої ліквідації спонукає компанії вдаватися до позик, навіть не відбиваючи на бухгалтерських рахунках суми заборгованості і не беручи до уваги при розрахунку фінансових коефіцієнтів. Аналогічно показникидоходи на капітал завищуються, оскільки відповідний актив не включається до знаменника коефіцієнта. [24]

Основним курсом реформування державної промисловості стала система сучасних підприємств, у якій головна увага приділена великим заводам та фабрикам, які постачають основну масу продукції. Для них розробляються заходи щодо ліквідації боргів, збільшення інвестування, поліпшення системи керівництва та управління. Створення системи сучасних підприємств передбачає персоніфіковану майнову відповідальність, власниками якої, певне, стануть акціонери, які у ролі інвесторів. Проблема персоніфікації державного паю є однією з найзлободенніших, оскільки в цій ролі не можуть виступати ані колишні керівні інстанції, ані органи управління державним майном. [25]

У вступному поясненні до SSAPaM NZSA користується лише частиною словникових значень достовірності та сумлінності. Якщо виходити з цього припису, ліквідація боргу відповідно до умов SSAP 26 не порушить достовірності та сумлінності фінансової звітності, оскільки ліквідація враховується та відображається відповідно до встановлених правил та стандартів. [26]

Усі три форми анулювання боргу узаконені (легальні) і викликають протиріч при списанні відповідної заборгованості з бухгалтерських рахунків. Суперечності виникають при списанні заборгованості у процесі ліквідації боргу по суті, яка нещодавно увійшла до практики. [27]

Однак якщо під достовірністю та сумлінністю розуміти відповідність фінансової звітності реальному стану речей, фактам, то важко пояснити, яким чином виняток із звітності кредиторської заборгованості та відповідних їй активів ( юридично не компенсують один одного)відображає достовірно та сумлінно результати діяльності та стан компанії. По-перше, результати діяльності можуть відрізнятися від фактичних на величину нереалізованого прибутку від ліквідації боргу. Прибуток підлягає розподілу, навіть якщо не реалізується ( як. [28]

Ефективність використання фінансових ресурсів багато в чому визначається дієвістю системи їхнього розподілу та контролю за результатами використання. Від цього залежить регулярна і в повному розмірі виплата відсотків за кредит, ліквідація боргів підприємств. [29]