Не місце фарбує факторинг
Те, що відбувається навколо, змінило парадигму мислення багатьох підприємців. Так, якщо раніше, у разі необхідності залучення коштів, вони в першу чергу, зверталися до банку за кредитом, то зараз, у зв'язку з посиленням умов кредитування, комерсанти змушені шукати нові способи фінансування. «Паличкою-виручалочкою» для багатьох, як не парадоксально, стає традиційно дорожчою за кредити факторинг. Але куди краще звернутися - до спеціалізованої компанії або до банку, який серед іншого займається факторингом - ifactoring.ru вирішив розібратися. Поряд зі спеціалізованими компаніями факторингові послуги пропонують великі банківські структури, такі як «Промзв'язокбанк», Фінансова корпорація «Відкриття», «Альфа Банк», «Металлінвестбанк» – лише близько 30 кредитних організацій. Тобто факторинговий ринок з погляду типу постачальника послуг можна поділити на спеціалізовані компанії (у більшості випадків при банках) та банки.
Як і всі кредитні інститути, банки, що надають послуги факторингу, та факторингові компанії насамперед оцінюють свої ризики. За словами фахівців, різниця між спеціалізованими факторами та підрозділами у банках проявляється вже тут. Банки насамперед вивчають підприємство, орієнтуючись на стандарти банківського ризик-менеджменту, і тому аналізують фінансову стійкість самого постачальника. Спеціалізовані факторингові компанії проводять оцінку інакше – у фокусі їхньої уваги покупці, а не постачальник. При зверненні до такого Фактора компанія повинна бути готова до того, що обсяг фінансування, на який можна розраховувати зрештою, більшою мірою залежатиме від результатів перевірки покупців, а не фінансового стану самого постачальника. Але,якщо компанія працює з пулом надійних, платоспроможних клієнтів, а попит на товар, що реалізується, носить стійкий характер, то загальна сума фінансування з дуже високою ймовірністю буде більшою за ту, яку постачальник міг би отримати в банку, коли його оцінюють, як позичальника. «У банку шаблонний підхід. Спочатку вони збирають фінансові та юридичні документи щодо нашої компанії і потім просто виставляють на нас ліміт, або відмовляють у фінансуванні, найчастіше не враховуючи специфіку ринку та особливості нашої системи збуту», - розповідає фінансовий директор компанії, що займається виробництвом полімерної продукції.
Підхід до оцінки ризиків та наявність відповідної інфраструктури значною мірою визначає продуктову пропозицію – частка факторингу з регресом (коли ризик неплатежу дебітора залишається на постачальнику) у структурі продажів банківських підрозділів істотно домінує над безрегресним факторингом (коли фактор приймає він ризик неплатежу дебітора). Так, наприклад, частка безрегресного факторингу у «Промзв'язку банку» у 2013 році становила лише 9,37% від загального портфеля, у 2014р. – 9,54% та у першому півріччі 2015 року – 9,27%. У ФК «Відкриття» у 2013р. – 40,89%, 2014р. – 33,53% та у першому півріччі 2015р. - 7,24%. Зниження частки безрегресових угод пов'язане з об'єднанням у 2015 році обороту з банком «Петрокоммерц», який у портфелі взагалі не мав факторингу без регресу. У портфелі «Альфа Банку» частка безрегресного факторингу трохи вища.
Динаміка частки факторингу без регресу у лідерів ринку
| Компанія/роки | 2012р | 2013р | 2014р | 1 пг 2015р |
| 1. ВТБ Факторинг | 38,66% | 38,18% | 44,04% | 43,40% |
| 2. Промзв'язокбанк | 11,39% | 9,37% | 9,54% | 9,27% |
| 3. ФК Відкриття | 46,90% | 40,89% | 33,53% | 7,24% |
| 4. Альфа Банк | 11,71% | 14,92% | 17,65% | 19,70% |
| 5. ГПБ Факторинг | 38, 65% | 38,18% | 44,34% | 43,40% |
| 6. НФК | 53,99% | 60,71% | 58,87% | 46,12% |
| 7. Абсолют Факторинг | 0% | |||
| 8. РБ Факторинг | 93,81% | 97,11% | 95,60% | 83,14% |
| 9. Металлінвестбанк | 19,04% | 27,21% | 29,00% | 18,60% |
| 10. МКЛ | 29,35% | 33,78% | 44,44% | 55,45% |
| РИНОК РАЗОМ | 33,31% | 35,43% | 33,39% | 30,88% |
Факторингова інфраструктура не тільки захищає Фактора від ризиків, а й убезпечує клієнтів від втрат незалежно від продукту, який вони використовують. «НФК дозволяє нам повністю перекласти всі турботи щодо обслуговування дебіторською заборгованістю на плечі Фактора, іншими словами, йдеться не так про фінансування поставок, а про таке стратегічне партнерство, коли завдяки Фактору ми маємо можливість спланувати розвиток конкретного каналу збуту через оцінку дебітора. Це дозволяє нам бути дуже мобільними, завжди тримати руку на пульсі, і що важливо не псувати стосунки з нашими дебіторами», - зазначила Президент Koodoo Tehnolodgies Ганна Мещерякова.
Бути мобільними, отримуючи фінансування від Фактора щодня, дозволяють і програми електронного документообігу, які у тому чи іншому вигляді представлені у факторингових компаніях. Незважаючи на те, що сьогодні рівень проникнення юридично значущого електронного документообігу в торговельні операції поки мізерно малий, і в основному йдеться про обмін електронними товарними накладними ТОРГ-12 між постачальником і покупцем - для більшості компаній можливість в електронному вигляді направити інформацію про постачання Фактору є критично важливою, оскільки це дозволяє оперативно отримувати фінансування. Наявність такої можливості особливо важлива для тих компаній, покупці яких знаходяться в інших регіонах, і оригінали документів з відвантажень приходять у найкращому разі за тиждень, а то й за два. «Варто, в першу чергу, говорити про електронні системи типу «е-Факторинг», що пропонується НФК, які дозволяють передавати поставкина фінансування. У банках є лише банк-клієнт, система, яка не призначена для факторингового документообігу», - поділилася Ганна Мещерякова. За словами Президента Koodoo Tehnolodgies, коли компанія працювала з банками, у них періодично виникали труднощі з документообігом: не завжди вдавалося оперативно отримати оригінали документів від покупців та, відповідно, фінансування від банку.
На користь самостійних факторингових компаній свідчить і такий аспект, як оперативність. «У банках нам доводилося спілкуватися з великою кількістю виконавців, які постійно перекладали завдання одне на одного. У нас були випадки, коли ми просто пропускали угоди, поки оформляли документи та погоджували ліміти», - розповіла Президент компанії Koodoo Tehnolodgies Ганна Мещерякова. Виходить, що спеціалізовані компанії більш оперативні через свою вузьку спеціалізацію. Так, у факторингових компаніях, аналітики перевіряють постачальників і дебіторів, андеррайтери встановлюють ліміти на дебіторів, враховуючи всі нюанси комерційного кредитування та супутні проблеми, ґрунтуючись на досвіді саме в цій галузі. У банку ж аналітики, займаючись ширшою діяльністю, не мають такого обсягу знань у галузі комерційної діяльності. Проблема банків ще полягає ще й у тому, що вони діють відповідно до Положення ЦБ Україна №254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати за позичками, за позичковою та прирівняною до неї заборгованістю», коли найменше прострочення, звичайне в комерційне кредитування, веде у банку до формування резервів, що знижують розмір чистого прибутку банку
Ще одна особливість, яку відзначають постачальники, які мають досвід роботи і з банками, і факторинговими компаніями – індивідуальнийпідхід до кожного клієнта, який більшою мірою уражає факторингових компаній. "У порівнянні з банками Факторингові компанії забезпечують набагато більшу гнучкість", - вважає Олексій Лішик, генеральний директор компанії "Енергокомплект МФ". - У банків форма оформлення документів стандартна для всіх клієнтів, тому банкам важче підлаштуватися під потреби конкретної компанії. На наш погляд, спеціалізовані компанії можуть запропонувати більше рішень, здатних задовольнити потреби бізнесу. А ще, спеціалізовані факторингові компанії ближче до реального бізнесу, ніж банківські структури, що визначає швидкість і якість їх рішень», - додає він.
Порівняння банків та ФК
| Параметр | Банк | ФК |
| Оперативність | частіше ні | так |
| Швидкість обслуговування | частіше ні | так |
| "Підлаштовуваність" під клієнта | частіше ні | так |
| Широка продуктова лінійка | частіше ні | так |
| Низька вартість | частіше ні | частіше ні |
| Якість послуг | так | так |
| ЕДО | частіше ні | частіше так |
| Юридично значущий електронний документообіг | частіше ні | частіше так |
Ми вже неодноразово говорили, що перед тим як вибирати постачальника факторингових послуг необхідно визначитися із завданнями, які завдання має вирішити факторинг. За словами Ганни Мещерякової, якщо бізнесу потрібні «дешеві гроші», то краще звернутися до великого універсального банку, якщо ж на першому місціфакторингове обслуговування стоїть індивідуальний підхід і оперативність - краще звернутися в спеціалізовану факторингову компанію. Однозначно правильної відповіді на запитання «Хто краще – банк чи факторингова компанія» немає, але той, хто шукає, знайде.