Практикум трейдера - ДЕ І ЧИМ ТОРГУЮТЬ
ДЕ І ЧИМ ТОРГУЮТЬ
Товар можна купити в магазині, на ринку, на ярмарку, на аукціоні. Кожна з перелічених торгових майданчиків має свої переваги і недоліки: важливу роль відіграють організація та регулярність торгів, гарантія якості товару, гласність цін тощо. Професіонали прагнуть створити для торгівлі найбільш комфортне та безпечне місце, не ставлячи головною метою заробити від здавання торгових місць в оренду. Майданчик торговцям потрібний для зручності, а гроші вони зароблять від продажу товару. Наприклад, нафтові компанії гроші зароблятимуть від продажу нафти, а не як власники майданчика. Саме в такій спробі створити ідеальний торговий майданчик та виникла біржа.
Біржа організує і регулярно проводить біржові збори, розробляє правила торгівлі, надає добре організоване робоче місце, вибирає товар для торгівлі, висуває певні вимоги до якості товару, оприлюднює ціни, здійснює вивірку параметрів угод та розрахунки за ними, розробляє стандартні біржові контракти, створює та резервні фонди.
Торгівля на майданчику з такою інфраструктурою має найбільш професійний характер, біржові товари – це найбільш ліквідні та безпечні інструменти. Ми обговорюватимемо, як правило, лише біржову торгівлю.
Ринки прийнято поділяти на товарний та грошовий.
На товарному ринку торгують:
• реальним товаром та
• ф'ючерсами та опціонами на біржові товари.
Асортимент не надто великий – приблизно 80 найменувань, але це найліквідніші та затребувані товари: сільськогосподарська продукція, метали та нафтопродукти. За сучасного зв'язку торгувати можна на будь-якій товарній біржі світу: можна оптом закупити цукор, та йогопоставлять із найближчого до вас складу біржі. В Україні біржова торгівля реальним товаром поки що знаходиться на початковій стадії.
Наводжу невеликий список найбільших товарних бірж світу:
• LondonMetalExchange, UnitedKingdom http://www.lme.co.uk/main.htm LME – Лондонська біржа металів, найбільший міжнародний ринок кольорових металів;
• International Petroleum Exchange, http://www.ipe.uk.com
IPE – Міжнародна нафтова біржа у Лондоні;
• Chicago Mercantile Exchange, United States http://www.cme
CME - товарна біржа Чикаго, одна з найстаріших бірж світу;
• Chicago Board of Trade, США http://www.cboe.com
CBOT, CBT – найбільша у світі термінова товарна біржа http://www.cbot.com;
• NewYorkMercantileExchange, http://www.nymex.com NYMEX/COMEX – Нью-Йоркська товарна біржа, одна з провідних бірж світу;
• TokyoGrainExchange, Japan http://www.tge.or.jp/index.html Товарна біржа с/г продуктів (зернові).
На сайтах бірж розміщуються цікаві відомості. Можете до них заглянути.
На більшість товарів біржі розробляють стандартні біржові контракти – ф'ючерси та опціони. Ф'ючерс – це біржовий контракт купівлю/продаж товару у майбутньому. Опційні контракти здебільшого надають покупцю чи продавцю право виконання ф'ючерсу, якщо це буде вигідно. В іншому випадку власник опціону відмовляється від виконання ф'ючерсу. Біржові контракти ми розглянемо одному із занять. Ф'ючерси та опціони – це цінні папери, тобто на товарному ринку торгують товарними цінними паперами (товарними ф'ючерсами та опціонами). Ці інструменти зручні для спекуляцій на товарному ринку: ф'ючерс на золото можна купити і через годину продати, постачання золота не здійснюється,розраховуємося лише грошима. Товарні ф'ючерси звертаються і на українських біржах: у РТС є ф'ючерси на нафтопродукти, золото, цукор.
Товарні ф'ючерси цікаві обережним трейдерам: ціна на реальний товар (м'ясо, кава, мазут) може коливатися лише у певних межах. При зростанні цін на каву покупці шукатимуть йому заміну, і попит зменшиться. При падінні цін виробники почнуть згортати свою діяльність і знизиться пропозиція. На відміну від цін на реальний товар, ціна акцій може літати практично без обмежень. Тому обережний трейдер працюватиме на спокійнішому товарному ринку.
На фінансовому ринку торгують фінансовими, чи фондовими, цінними паперами. На фондових біржах звертаються облігації, акції, паї пайових інвестиційних фондів, ф'ючерси та опціони на цінні папери. На фінансовому ринку торгують і валютами (міжнародний валютний ринок FOREX).
Торгівля цінними паперами практично нічим не відрізняється від торгівлі іншими товарами. Нам показують графік ціни: купуємо за низькими цінами, продаємо за високими. Саме цієї стратегії з давніх часів дотримуються всі торговці. За останні чотири тисячі років жодних принципових змін у торгівлі не відбулося: ще до нашої ери ф'ючерси та опціони використовували давні греки.
Основними торговими майданчиками України є Московська міжбанківська валютна біржа (ММВБ, micex.ru) та українська торгова система (РТС, rts.ru). На ММВБ розмір лотів невеликий. Так на ММВБ в одному лоті одна акція Ощадбанку. За ціни акції 28 рублів ціна одного лота теж 28 рублів. Лоти в РТС більші: від $1000 до $10000. ММВБ допускає роздріб, а РТС – лише оптова торгівля.
Наразі цілком доступна і торгівля на міжнародному ринку.
Провідні біржі світу відрізняються високоюліквідністю: над ринком багато як покупців, і продавців, товар можна купити будь-якої миті, обсяги торгів високі, угоди відбуваються часто. На нашій біржі ММВБ також можна вказати кілька акцій, на яких проводиться багато операцій, але їх лише п'ять. Крім того, у нас заявка обсягом 10 млн рублів вважається великою, а на міжнародних біржах такий обсяг проходить непоміченим.
На міжнародних біржах представлений дуже широкий набір інструментів – тисячі акцій, сотні ф'ючерсів, опціонів та паїв. Причому, на ринку акцій представлені всесвітньо відомі компанії: General Motors, British Petroleum, IBM, Microsoft, Pepsi, Proctor & Gamble, PhilipMorris і т.п. Тому український трейдер не має особливих проблем з вибором відповідних інструментів.
Міжнародний ринок надає інвестору інструменти різних країн – від ринків до найпередовіших.
Можете сходити на основні фондові біржі світу: