Реструктуризація боргів, реструктуризація кредитів

Послуги BPT Consulting

Основне питання, яким стурбовані всі підприємства під час кризи – як виконати зобов'язання щодо існуючих запозичень. Питання розвитку та додаткового фінансування йдуть на другий план, оскільки позичальник вирішує питання: чи виживе його бізнес чи ні. Ефективним рішенням у цій ситуації стане досягнення домовленостей із існуючими кредиторами про зміну умов погашення заборгованості та навіть про дофінансування з метою покриття дефіциту оборотних коштів. Таке рішення цілком можливе, хоч і виглядає у поточній ситуації не зовсім реалістично. Подібний механізм зветься «реструктуризація».

Що таке Реструктуризація зобов'язань

Потрібно розуміти, що реструктуризація зобов'язань та реструктуризація бізнесу – різні поняття.Реструктуризація зобов'язань, або реструктуризація боргу (реструктуризація заборгованості) - це будь-яка зміна в умовах погашення зобов'язань, виконана на користь боржника, з урахуванням інтересів кредитора.

Визначення терміна «РЕСТРУКТУРИЗАЦІЯ ДОВГУ»

РЕСТРУКТУРИЗАЦІЯ боргу зміна в умовах боргового контракту, відповідно до якого кредитор надає боржнику будь-яку поступку або перевагу (пільгу); наприклад, кредитор може погодитися збільшення термінів погашення, тимчасово відстрочити деякі чергові платежі чи прийняти менший платіж, ніж належить.

Словник «Борисов А.Б. Великий економічний словник. - М.: Книжковий світ, 2003. - 895 с.

Мета проекту "реструктуризації зобов'язань" - покращення фінансового стану боржника, уникнення звернення стягнення на активи, запобігання банкрутству підприємства!

Проблеми реструктуризації боргів під час кризи

Інструменти таметоди, які потребує реструктуризація зобов'язань (заборгованості) під час процвітання та за часів кризи, практично не відрізняються. Відмінність у тому, що у банків виникають труднощі з фондуванням (тобто їм самим не вистачає грошей, і позичати їх стає все важче, а ставка залучення для банків – все дорожче). Тому доводиться скорочувати, а чи не збільшувати обсяги виданих кредитів. Вимоги до позичальників посилюються, починається конкуренція не лише з іншими позичальниками за кредити, а взагалі – з альтернативами розміщення коштів банків (депозити, держ.паперу, драг.метали)

Як домогтися реструктуризації від банку? Для цього слід спочатку розібратися в логіці дій банкірів. Вони мають свою мету. Надійні кредити мають бути погашені клієнтами у строк, ненадійні – стягнуті якомога раніше. Тим, хто може розплатитися за невеликої зміни умов, а таких чимало – реструктурувати. Все нескладно – на словах. Насправді все виявляється набагато складнішим.

Мотиви реструктуризації для банку

  • Зниження кількості проблемних кредитів, відсутність додаткового резервування
  • Підтримка лояльності клієнтів
  • Підтримка платоспроможності клієнтів та отримання запланованого прибутку
  • Відсутність процедур реалізації заставного майна, банкрутства чинних клієнтів

Мотиви реструктуризації для боржника

  • Зниження кредитного навантаження в умовах кризи
  • Збільшення оборотних ресурсів
  • Збереження репутації надійного партнера
  • Уникнення процедури банкрутства
  • Збереження позитивної кредитної історії
  • Збереження закладених активів

Для досягнення цієї мети:

  1. Потрібна реалістична та переконлива програма антикризових заходів напідприємстві, розроблена менеджерами чи власниками бізнесу (і, бажано, вже запущена у реалізацію). У ній мають бути визначені заходи, необхідні для збереження платоспроможності бізнесу, та надано докладний мережевий план-графік, який відображає всі необхідні для реалізації намічених заходів дії. Це допоможе переконати банк у серйозності Ваших шансів на успіх у складній справі повернення реструктурованих кредитів.
  2. Реструктуризація заборгованості може бути ефективна для кредитора, коли потенційний дохід разом із ризиками її реалізації переважає наслідки від стягнення кредиту. Для цього треба переконати банк у гарантованості повернення коштів. Це завдання дозволить вирішитиекономічне обгрунтування повернення боргу, що базується на грамотному фінансовому моделюванні діяльності підприємства та багатофакторному аналізі ситуації, що моделює сценарії з реструктуризацією і без неї, і містить незалежне та консервативне підтвердження майбутніх доходів підприємства.
  3. Однак необхідно не лише дати банку необхідні йому відомості та переконати його у справедливості прогнозування доходів. Необхідно підготувати для банку пропозицію, правильно структрувати угоду - детально опрацювавши технологію реструктуризації з метою оптимізації її параметрів та мінімізації ризиків.
  4. Не існує єдиного правила реструктуризації - це сутоіндивідуальна робота, в якій необхідно відштовхуватися від ситуації, що склалася. При цьому важливо правильно оцінювати розміщення сил, можливі ризики та перспективи різних варіантів дій. Свої особливості є під час роботи з кількома кредиторами, під час переговорів із покупцями з продажу частки тощо.