Реструктуризація заборгованості як правильно оформити
В даний час після затяжної фінансової кризи у багатьох вітчизняних компаній з'явилася гостра нестача коштів, яка може призвести до неможливості здійснення платежів за договорами.
Одні організації, сподіваючись поповнити кошти за допомогою різних банківських кредитів, зіткнулися з програмами кредитування, що швидко згортаються, і кредитами на невідповідних умовах. Інші компанії, бачачи посилені вимоги банків та зростаючі ставки за кредитами, намагаються домовитися зі своїми партнерами про такі зміни у відносинах, які дозволять не лише відкласти проведення платежів, а й отримати кошти від боржників у найкоротші терміни. Йдеться про реструктуризацію боргів, під якою розуміється досягнення згоди між боржником і його кредиторами щодо існуючих боргових зобов'язань боржника, що змінилися, у зв'язку з його важким фінансовим становищем.
загальні положення
Відповідно до чинного цивільного законодавства Україна реструктуризація боргів проводиться з використанням таких інститутів, як відступне та новація, залік, прощення боргу та поступка вимоги. При проведенні реструктуризації сторони змінюють зобов'язання, передбачені в існуючих договорах, та замінюють їх іншими умовами, які більшою мірою влаштовують обидві сторони.
Усі відносини, складаються між кредитором і боржником, регулюються главою 26 Цивільного Кодексу РФ, норми якої поширюються будь-які види зобов'язань, і навіть спеціальними нормами глави 29 ДК РФ. Припинення зобов'язань може бути як повним, коли юридичний зв'язок між кредитором і боржником обривається або замінюється іншим, так і частковим, коли решта зобов'язань, що пов'язують кредитора з боржникомпродовжує діяти. Як правило, реструктуризація має на увазі саме припинення не всього зобов'язання, а лише його частини щодо термінів або способу оплати боргу. Усі інші умови зобов'язальних правовідносин продовжують діяти, якщо сторони не домовляться про інше.
Відповідно до статті 409 ЦК України зобов'язання може бути припинено за згодою сторін, наданням натомість його виконання грошей, майна тощо. Розмір, терміни та порядок надання встановлюються сторонами самостійно, тобто. йдеться про відступне. Суть відступного полягає в повному або частковому припиненні зобов'язання за допомогою передачі будь-якого предмета. Порядок, строки та інші умови цього процесу визначаються за згодою сторін. Закон допускає укладання угоди про відступне, яке, наприклад, припиняє зобов'язання лише у частині основного боргу без заміни його іншим зобов'язанням.
Якщо розглядати відступне в площині реструктуризації заборгованості, воно передбачає обмін належних активів, на різні поступки з боку кредиторів, якими можуть виступати: зниження ставки за кредитами, скорочення суми заборгованості та інше. При цьому компанія може використовувати будь-які активи, що перебувають у її власності, не обмежуючись тільки продукцією, що виробляється, наданими послугами або роботами, якщо ці активи цікаві для кредиторів. Як правило, серед таких активів виступають акції, облігації та банківські векселі, які також можуть бути задіяні у розрахунках із централізованими постачальниками комунальних послуг: електроенергії, води, газу.
Ще одним із видів відступного є пропозиція пакету привілейованих акцій компанії-боржника своїм кредиторам, за умови, щовимоги останніх до боржника становлять значну частку його сукупного боргу, отже, звільнення від сплати боргу чи суттєве скорочення заборгованості стає однією з головних цілей компанії – боржника задля унеможливлення власного банкрутства чи ліквідації. Пропозиція пакету акцій може бути використана власниками компанії, які мають намір поступитися частковим контролем над нею та право на отримання дивідендів для покращення фінансового стану організації.
Говорячи про відступне, слід зазначити, що перелік предметів зазначених у статті 409 ДК РФ, є відкритим, що означає наявність права у компанії - боржника запропонувати кредитору будь-яке майно, яке представляє інтерес для останнього і яким компанія готова пожертвувати замість оплати боргу. При наданні якогось предмета як відступного необхідно враховувати особливості його правового режиму. Ця вимога є основною щодо відступної. Так, наприклад, якщо як відступне надається іноземна валюта, то необхідно пам'ятати законодавчі обмеження на проведення валютних операцій, встановлені Федеральним Законом «Про валютне регулювання та валютний контроль», який забороняє проведення валютних операцій між резидентами. Однак багато операцій із кредиторами, які є уповноваженими банками, цей нормативний акт дозволяє проводити без обмежень.
Ще одним способом припинення боргу є новація, яка регулюється нормами статті чинного Цивільного Кодексу України та під якою розуміється припинення зобов'язання за згодою сторін про заміну первісного зобов'язання, яке існувало між ними, іншим зобов'язанням між тими самими особами, що передбачає інший предмет чи спосіб виконання. ПриЦе правило про те, що новація повністю припиняє зобов'язання є імперативним. Однак досить поширеним явищем за відсутності вільних коштів у компанії є переоформлення заборгованостей у вексельні зобов'язання, які повинні бути виконані відповідно до встановлених сторін термінів.
Отже, вексель як звільняє компанію від сплати боргу зараз, а й сприяє поліпшенню її фінансового становища. Оскільки при проведенні новації припиняється існуюче між сторонами основне зобов'язання, то разом з ним припиняють існувати всі додаткові зобов'язання, пов'язані з його забезпеченням. Однак, якщо сторони хочуть зберегти додаткові зобов'язання, їм необхідно укласти угоду. При виборі новації як один із методів реструктуризації заборгованості слід пам'ятати і про обмеження встановлених законом. Так, заборонено новацію зобов'язань щодо відшкодування шкоди життю чи здоров'ю та зі сплати аліментів.
Залік заборгованостей
Ще одним досить поширеним методом реструктуризації заборгованості є взаємозалік боргів, проведення якого можливе у двох випадках: якщо дві сторони повинні одна одній, а також, якщо має місце заборгованість одна перед одною в низці компаній.
Двосторонній залік
Відповідно до статті 410 ДК РФ, зобов'язання може бути погашене повністю або частково шляхом заліку зустрічної однорідної вимоги, термін якої настав або термін якого не вказано, або визначено моментом запитання, при цьому для заліку достатньо заяви однієї сторони. Двосторонній залік зручний для тих компаній, які здійснюючи аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості з'ясовують, що вони мають борговізобов'язання перед тими кредиторами, яких у компанії – боржника також є зустрічні вимоги. У аналогічних ситуаціях існує реальна можливість зарахувати одночасно обидві суми. При двосторонньому заліку немає необхідності обмінюватися активами чи коштами, отже, він є найшвидшим і найефективнішим методом скорочення суми заборгованості. Також двосторонній залік може бути здійснений в односторонньому порядку за допомогою направлення оповіщення другій стороні письмово рекомендованим листом з повідомленням. При виборі цього способу подвійного заліку рекомендується надалі укласти угоду, у якому кожна зі сторін підтвердить правильність зарахованої суми. Здається, всім зручний двосторонній залік. Однак виробляти його потрібно, знаючи імперативні норми ДК РФ, які забороняють робити залік не тільки з волевиявлення однієї зі сторін, але і за їхньою спільною угодою, якщо вона стосується заліку вимог про відшкодування шкоди, заподіяної життю чи здоров'ю, вимог про стягнення аліментів та про довічному утриманні. Крім того, виключено проведення заліку у разі, якщо за заявою іншої сторони до вимоги застосовується строк позовної давності, який уже минув, або у разі, коли сторони включили до укладеного раніше договору вимогу про виключення заліку. Закон встановлює певні обмеження щодо вимог, що підлягають заліку, які стосуються однорідності вимог, а не зобов'язань, на яких вони ґрунтуються. Загалом і цілому двосторонній залік зручний для тих організацій, які мають вимоги аналогічного характеру до своїх кредиторів.
Багатосторонній залік
Багатосторонній залік як спосіб проведення реструктуризації заборгованості підходить у тих випадках, коли у компаній-боржників і підприємств-кредиторів є фінансові вимоги друг до друга, що трапляється досить рідко. Сенс багатостороннього заліку полягає в одночасному скороченні заборгованості боржників та кредиторів. Як правило, у процес багатостороннього заліку залучено відразу кілька організацій, кожна з яких має заборгованість перед одним із своїх партнерів та вимоги до іншого контрагенту. Оскільки тут завжди бере участь більше двох компаній, то головною складністю використання багатостороннього заліку є побудова ланцюжка боржників і кредиторів. Для цього необхідно отримати інформацію про боржників та кредиторів від кожної компанії – учасника заліку. При проведенні реструктуризації заборгованості з використання цього методу бере участь кілька сторін, у яких може не бути вимог один до одного, але обов'язково мають бути загальні контрагенти. Тому щодо наступного заліку у разі потрібен попередній етап як оформлення поступки прав вимоги, щодо яких термін виконання вже настав чи виконання яких може бути вимагати у будь-який момент.
Прощення боргу
Як метод реструктуризації заборгованості прощення боргу використовується не так часто. Відповідно до статті 415 ЦК України зобов'язання припиняється звільненням кредитором боржника від обов'язків, що на ньому лежать, якщо це не порушує прав інших осіб щодо майна кредитора. Однак, надаючи таку можливість, закон не дає однозначної відповіді на запитання, чи можна кваліфікувати такі дії, як дарування, яке заборонено між юридичними особами. Нагадаємо, що за договором дарування дарувальник безоплатно передає або зобов'язується передати річ, що обдаровується, у власність, майнове право (вимогу) до себе або третьогоособі, або звільняє або зобов'язується звільнити його від майнового обов'язку перед собою або перед третьою особою. Дане законодавче визначення досить схоже з визначенням прощення боргу, що саме собою є основою кваліфікації багатьма фахівцями прощення боргу як угоди дарування. Однак якщо відштовхуватися від презумпції відплати договірних відносин та відсутності явного наміру кредитора обдарувати боржника в рамках взаємовідносин сторін, прощення боргу в рамках реструктуризації заборгованості не завжди є угодою дарування.
В даний час, чинне цивільне законодавство Україна має досить широку нормативну базу, яка має бути використана для правильного ведення договірної роботи в процесі реструктуризації заборгованості компанії, якщо в ній виникла потреба.