Стоп лосс - Фінансовий словник смарт-лаб

стоп лосс (від англ. stop loss - зупинка втрат, у розмові - просто "стоп"), - це заявка брокеру, закрити позицію у разі досягнення стоп-ціни. Як правило, стоплоси є невід'ємною частиною всіх прибуткових торгових систем.

Стоп-лоси бувають ринкові та лімітні:

Лімітований стоп-наказ стоп-лосс включає два параметри:

стоп-ціна — ціна, при досягненні якої автоматично спрацьовує наказ закрити позицію
ціна-ліміт - певна ціна, за якою треба закривати угоду у разі спрацьовування стоп-лосса.

при досягненні стоп-ціни лімітний стоп-лосс спрацьовує та виставляє заявку закрити позицію за вказаною вами у заявці лімітною ціною.

Ринковий стоп-лосс - заявка закрити позицію за будь-якою найближчою ціною на ринку у разі досягнення стоп-ціни.

Трейдери, які спекулюють на ринках без стоп лосів, приречені на провал, єдине, що може змінюватися, то це час, за який вони розоряться. Стоп лосс схожий на внесок у страховому полісі і слід розглядати як необхідну плату за бизнес[1].

Стоп лоси також можна класифікувати за способом закриття позиції:

1. стоп лоси, засновані на ціні. Найпоширеніший вид. Стоп вважається як певна величина у грошах чи відсотках, взята від точки входу у позицію. Коли ринок проходить цю величину проти відкритої позиції, стоп лос закриває цю позицію. 2. стоп лоси, що базуються на індикторах. В цьому випадку для точки виходу використовується не сама ціна, а значення індикаторів або інших розрахункових величин. Наприклад, позиція закривається з фіксацією збитку, якщо сталося зворотне перетинання ковзних середніх. 3. стоп лоси на основі часу. Можливо, дуже корисний інедооцінений ринковим натовпом вид захисту угоди. Справа в тому, що з часом та перевага, з якою була відкрита угода, сходить нанівець, тому якщо позиція не вийшла згодом на якісь цільові позитивні показники, угоду можна закрити, з урахуванням того, що подальше її утримання пов'язане з великим рівнем невизначеності.

Проблеми зі стоп-лоссами Новички, як правило, психологічно не в змозі виносити спрацьовування стоп-лоссів, тому що в момент його спрацьовування відбувається фіксація допущеної помилки та визнання втрат. З цієї причини новачки люблять ставити великі стоп лоси, які рідше спрацьовують, але завдають більших збитків.

У цьому вся аспекті стоп-лоссы можна розділити на:

близькі стоп-лоси. Частіші, але малі втрати. Найчастіше ведуть до психологічного дискомфорту. Основна проблема — продовження руху цін на ринку у вашому напрямку після того, як короткий стоп, що спрацював, вже закрив вашу угоду. Імовірне вирішення проблеми: повторний перезахід в угоду.
далекі стоп-лосси. Рідкісні втрати, але великі. Основна проблема - щоб «відбити» великий стоп-лосс, необхідно зловити великий рух, а щоб ще заробити після цього, треба зловити ще більший рух.

Ідеальний стоп повинен розташовуватися так, щоб ледве виходити за межі випадкових коливань чи рухів, позбавлених сенсу з технічного погляду. Ідеальні параметри зазвичай взаємовиключають одне одного, тому хороші стоп лоси встановлені дуже близько, або дуже далеко [1].

Математично обґрунтовані стоп лоси Завдання трейдера - зловити тренд. Після входу в угоду, трейдер залишається у позиції, поки ринок демонструє випадкові коливання. Як тільки ціна виходить за межі випадковості протипозицію трейдера, позиція закривається.

Один із методів визначення меж зони випадковості — Смуги Боллінджера (використовують стандартне відхилення від ковзної середньої).

Приклад установки ринкового стоп-лосса до вже відкритої короткої позиції в терміналі Metatrader: (для зміни позиції треба відкрити екран «Торгівля» та «модифікувати ордер»)

Джерела : [1] Чарльз Лебо, Дефід Л. Лукас «Комп'ютерний аналіз ф'ючерсних ринків»