Світова фінансова криза та її вплив на український та зарубіжний ринок цінних паперів
Федеральне агентство з освіти України.docx
Федеральне агентство з освіти УкраїниДалекосхідний державний університет Інститут менеджменту та бізнесу
Спільний Російсько-американський факультет міжнародних економічних відносин та менеджменту
Світова фінансова криза та її вплив на український та зарубіжний ринок цінних паперів
Реферат з курсу “РЦП” Студентки 2 курсу групи 1022 АВ Стадольської Анни Вікторівни Науковий керівник: Федоров А. В.
Глава 1.Коротко про кризу XXI століття 4
Глава 2.Причини світової фінансової кризи 6
Глава 3.Вплив кризи на український та зарубіжний ринок цінних паперів 10
Глава 4.Наслідки світової фінансової кризи 13
Список літератури15
Протягом майже двовікового періоду становлення та розвитку світового індустріального суспільства в економіці багатьох країн відбувалися кризи, під час яких спостерігався зростання виробництва, накопичення нереалізованих товарів на ринку, падіння цін, крах системи взаємних розрахунків, крах банківських систем, руйнування промислових і торгових фірм, різкий стрибок безробіття.
У спеціальній літературі економічна криза характеризується як порушення рівноваги між попитом та пропозицією на товари та послуги.
Кризи супроводжують усю історію людського суспільства. Спочатку вони виявлялися як кризи недовиробництва сільськогосподарської продукції, з середини ХІХ століття - як порушення рівноваги між промисловим виробництвом та платоспроможним попитом.
У дев'ятнадцятому столітті та першій половині двадцятого світ пережив кілька міжнародних фінансових криз. Економічні кризи до XX ст.обмежувалися межами однієї, двох чи трьох країн, потім почали набувати міжнародного характеру. Незважаючи на те, що в останні десятиліття світовою спільнотою створено механізми щодо запобігання світовим кризам (зміцнення державного регулювання господарських процесів, створення міжнародних фінансових організацій, проведення моніторингу та ін.), як свідчить історія світових економічних катаклізмів, ні точно передбачити, ні тим більше уникнути їх неможливо. В Євразії та Америці протягом майже двох століть економічні кризи траплялися близько 20 разів.
До Другої світової війни вибухнули такі великі фінансові кризи: 1825, 1837-38, 1847, 1857, 1866, 1873, 1890-93, 1907-1908, 1914, 1920-21 і 1929-3 У післявоєнний період при Бреттон-Вудській валютній системі сталося кілька валютних криз, пов'язаних із прихильністю країн до фіксованого курсу національної валюти. Банківських криз було замало, і вони мали широкого економічного ефекту.
Початок чергової потужної економічної кризи фахівці прогнозували до 2007-2008 років. В Америці передбачалося руйнування нафтових ринків, у Євразії – повна поразка долара.
Коротко про кризу XXI століття
«Що таке кризаі як з ним – не боротися, ні, тому що це марно, а швидше співіснувати».1
Що таке криза?Існує версія, що слово "криза" в Китаї пишеться двома ієрогліфами: один з яких означає "небезпека", другий - "можливість". Насправді йдеться про слово «вейцзі», де «вей» означає «небезпека, страх», а «цзі» - це «можливість», у самостійному вживанні це означає «переломний момент»
Весь світ стогне від фінансово-економічних потрясінь: руйнуються банки тастрахові компанії, корпорації виставляють на вулицю тисячі зайвих людей, курси валют і ціни б'ються в істериці. В нас все відбувається відносно спокійно. Уряд вживає заходів щодо «локалізації впливу кризи на економіку України», більшість населення країни лише починає відчувати на собі що таке криза. Це і викликає непідробне занепокоєння, тому що за останні десятиліття ми не раз переживали різні катаклізми, і тоді все було зовсім інакше. Досить згадати 1990 рік, коли влада заявила про заміну 50-рублевих купюр на нові. Причому термін для обміну відводився бузувірський – три дні. Ситуація склалася так: люди душилися в гігантських чергах до ощадкаси, з'явилися спекулянти грошима, фальшивомонетники працювали, не покладаючи рук. Мета цієї реформи – боротьба зі спекулянтами, на яких влада намагалася звалити провину за дефіцит, що вирував у країні, - досягнуто не було.
Згадаймо гіперінфляцію, яка настала вже за 2 роки. Ціни в магазинах змінювалися по три-чотири рази на день, а через рік навіть пенсіонери отримували свою мізерну допомогу в мільйонах рублів. Закривалися НДІ та КБ, розорялися колгоспи-радгоспи, зупинялися заводи. Більшості працівників зарплату видавали із запізненням на 7-12 місяців. Зникли всі банківські заощадження, три чверті населення стали жебраками.
Відносно спокійно стало 1996 року. Ринки повернули на колишні місця, відкрили безліч магазинів, народ потроху став пристойно вдягатися. Але незабаром стався дефолт. Держава, яка випустила масу облігацій та інших векселів, мило посміхнулась і оголосила, що не може платити за боргами. Курс долара злетів уп'ятеро – з 6 до 30 рублів, ціни – за ним – у чотири рази. Зарплату, стипендії, виплати, пенсії знову перестали видавати.
Нинішній варіант кризи відрізняється від своїх попередників дуже важливим моментом - нам про нього повідомили заздалегідь, коли, як раніше, всі катаклізми траплялися раптово. Але якщо восени 2008 року значна частина українців не чула (або не хотіла чути) нічого про кризу, то зараз вся країна відчула на собі її наслідки. Щось відбувається на біржах, точаться масові скорочення, «заморожують» будівництво. Але все одно хтось навіть не розуміє, в чому суть всепланетної кризи і чим це погано для України.
Багато хто намагається аналізувати причини фінансової кризи 2008 р., але більшість думок є вкрай суб'єктивними. На кого тільки не намагаються покласти відповідальність за нинішню економічну ситуацію у світі. Основними причинами вважають: надвиробництво основної світової валюти - долара США, криза іпотечного кредитування в Америці, економічні цикли, навмисна політика Америки, а також помилкові дії Олена Грінспена (колишній глава Федеральної резервної системи США).
Правильніше приділити увагу кожній причині окремо, оскільки всі вони в сукупності призвели до ситуації, що склалася.
Україна як держава великих боргів не має. Натомість вони мають більшість банків та підприємств. Потрібно віддавати, а грошей у країні не вистачає. За кордоном позики не дають, їм не до нас, рятують себе. Від повномасштабного «повзання» у світову кризу Україну рятують дві обставини. Країна має гігантський золотовалютний запас, накопичений за рахунок продажу нафти і газу, який уряд потроху «вкидає» в економіку. Ще один «плюс» у тому, що через протидію США ми не встигли вступити до Світової організації торгівлі. Якби так сталося три роки тому, багато хто з нас, напевно, опинився б у такій же ситуації як при гіперінфляції.
Скільки щетриватиме криза- чіткої відповіді на це питання немає, але наш уряд обіцяв, що фінансова криза закінчиться протягом року, а так само що вона буде «м'якшою», ніж в інших країнах або дефолт-98.
Причини світової фінансової кризи
Велике різноманіття думок щодо економічної кризи діють суперечливо: чим більше варіантів пояснень, більше сумнівів.
Основною та єдиною причиною світової економічної кризи є надвиробництво основної світової валюти - долара США. Саме з 1971 р., коли було скасовано прив'язку долара до золотого змісту, що забезпечується золотим запасом США, долари почали друкуватися у необмежених кількостях. Купівельна спроможність долара забезпечувалася не тільки ВВП США (як це відбувається в кожній нормальній країні), а й ВВП країн світу. Все б нічого, але ті держави, економіки яких стали забезпечувати силу долара, ніколи не мали і не мають контролю за обсягом емісії долара. Цього контролю реально немає і уряд США. Таке право має лише ФРС США.
Федеральна Резервна система США (іншими словами Центральний Банк США) - це приватна організація, що належить 20 приватним банкам США. Це їхній головний бізнес – друкувати світові гроші. Щоб досягти цього, нинішні власники ФРС витратили багато часу - десятиліття, а точніше - століття, і зусиль - тут 1-а і 2-а Світові війни та Бреттон-Вудські угоди 1944 р. і т.д. і, звісно, саме створення ФРС 1907 року. Таким чином група приватних осіб остаточно отримала право випускати в обіг долари, визначати обсяг, терміни випуску тощо. З 1971 р. по 2008 р. обсяг доларової маси у світі зріс у десятки разів, перевершивши у багато разів реальний обсягтоварної маси у світі.
Такий стан справ був виключно вигідним, насамперед, власникам ФРС як приватної організації, у другу чергу - самим США як державі. А ще до вигод США належить можливість взагалі з 1944 року, і особливо з 1971 року, тобто. протягом 37 останніх жити за коштами, тобто. значною мірою за рахунок решти світу.
Так ВВП США становить 20% від світового ВВП, а споживає 40%, адже за це хтось має платити. Справді платить цей хтось - решта світу, який віддає Америці свої товари в обмін на незабезпечені папірці. При цьому відбувається величезний перерозподіл світових багатств на користь США.
Виникає питання: а навіщо ФРС потрібно було виробляти більше доларів, ніж потрібно для нормального функціонування світової економіки? Справді, якби всі країни, які добровільно «вбудували» свої економіки в механізм підтримки та забезпечення купівельної спроможності долара, мали право здійснювати контроль над емісією долара, то нічого поганого з економікою світу не сталося б. Реальна доларова маса відповідала б тому реальному обсягу активів, які б забезпечуватися доларами.
Але в тому-то і полягає сенс, що, якщо ти приватна особа і маєш право друкувати долар, що забезпечується економікою всього світу, то ти просто зобов'язаний почати надвиробництво долара, оскільки це дає тобі фантастичні можливості. Саме для цього ФРС і створювалася, саме для цього робилося все, щоби долар став світовою валютою. Твоє надвиробництво долара, це твій і твій товар. Причому найкращий товар у світі. За прибутковістю він перевершує будь-які інші види заробляння грошей. Наркотики, проституція, торгівля зброєю – просто забави лохів у порівнянні зможливістю випускати долар.