Аналіз ризиків
Підризикомприйнято розуміти ймовірність (загрозу) втрати підприємством частини своїх ресурсів, недоотримання доходів чи прояви додаткових витрат у результаті здійснення виробничої діяльності.
Призначенняаналізу ризикуполягає в тому, щоб отримати необхідні дані для прийняття рішень щодо доцільності участі у виробничій діяльності та оцінити наслідки.
Аналіз ризику включає два види, що доповнюють один одного: якісний і кількісний.
На етапіякісного аналізу ризиківвизначаються причини, фактори та потенційні галузі ризику, виділяються конкретні ризики проекту. При цьому, як мінімум, враховуються такі види ризиків:
- виробничі ризикипов'язані з різними порушеннями у виробничому процесі або у процесі постачання сировини, матеріалів, комплектуючих виробів;
- комерційні ризикипов'язані з реалізацією продукції на товарному ринку (зменшення розмірів та ємності ринків, зниження платоспроможного попиту, поява нових конкурентів тощо);
- фінансові ризикивикликаються інфляційними процесами, загальними неплатежами, коливаннями валютних курсів та ін;
- ризики, пов'язані з форс-мажорними обставинами, - це ризики, зумовлені непередбаченими обставинами (від зміни політичного курсу країни до страйків та землетрусів).
Далі проводитьсякількісний аналіз ризику, пов'язаний з оцінкою ступеня ризику як щодо окремих ризиків, так і проекту загалом.
Ступінь ризику - це ймовірність настання випадку втрат, а також розмір можливої шкоди від нього.
Розглянемо одну з сучасних методик розрахунку ризиків, розроблену Інвестиційно-фінансовою групою та українською фінансовою корпорацією. У цій методиці характером впливу ризики діляться на прості і складні. У цьому складні ризики є об'єднанням простих, кожен із яких, своєю чергою, сприймається як простий. Прості ризики визначаються повним переліком подій, що не перетинаються, тобто. кожне їх розглядається як залежить від інших.
У зв'язку з цимпершим завданням є складання вичерпного переліку ризиків.
Друге завдання – визначення частки кожного простого ризику за всієї їх сукупності.
Третім завданням є оцінка ймовірності настання подій, що відносяться до кожного простого ризику.
Четверте завдання - визначення бальної оцінки за всіма ризиками проекту.
Розглянемо кожну із завдань докладніше:
Перелік ризиків
У процесі діяльності підприємства можуть виникнути такі ризики:
- Відношення місцевої влади
- наявність альтернативних джерел сировини
- Непередбачені витрати, у тому числі через інфляцію
- Недоліки проектно-вишукувальних робіт
- зниження цін конкурентами
- залежність від постачальників, відсутність альтернатив
- Відношення місцевої влади
Оцінка ризику може проводитися окремо для кожної стадії проекту та загалом для всього проекту. Асортимент ризиків дуже широкий, а ймовірність виникнення кожного типу ризиків різна, як і сума збитків, які можуть викликати. Тому підприємець повинен хоча б приблизно оцінити те, які ризики йому найімовірніші й у що можуть обійтися фірмі у разі виникнення.
Визначення частки кожного простого ризику у всій їх сукупності
Si-простий ризик,i= від 1 до n;
n- загальна кількість ризиків;
Qj– група пріоритету, j = від 1 до k, k 0, Wj = 1,0
Mj– кількість ризиків, що входять до пріоритетної групи, j.
Виконуємо розрахунки за такою послідовністю:
Відповідно до вищенаведеного пункту, ми розглядаємо такі ризики
| Ризики,Si,, i = 1,n | Група пріоритетуQj,,j = 1,k |
| S1 - Відношення місцевої владиS2- Наявність альтернативних джерел сировиниS3 - Платоспроможність замовникаS4 - Непередбачені витрати, в тому числа через інфляцію | Q1 |
| S5 - Недоліки проектно-вишукувальних робітS6 - Зниження цін конкурентамиS7 - Зростання податківS8 - Залежність від постачальників, відсутність альтернативS9 – Відношення місцевої влади | Q2 |
| S10 – Кваліфікація кадрів | Q3 |
| Примітка: кількість найпростіших ризиків – 10, тобто. n = 10. Число груп пріоритетів – 3, тобто. k = 3. Зроблено припущення у тому, перший пріоритет вчетверо вагоміше третього пріоритету, тобто. f = 4. |
У графі 3 таблиці 7.1. наведено оцінки пріоритетів, які відображають важливість кожної окремої події для всього проекту. Для оцінки ймовірності настання подій, що стосуються кожного простого ризику, використовувалися думки трьох експертів (директор, технолог, економіст). Кожному експерту, який працює окремо, надавався перелік простих ризиків, і їм пропонувалося оцінити ймовірність їхнього наступу.
Результати їх роботи представлені у таблиці 7.2.
Вірогідність настання ризиків
| Ризики | Експерти | Середня ймовірність,Pi | ||
| директор | технолог | економіст | ||
| S1 S2S3S4S5S6S7S8S9S10 | 15704560703030102030 | 25853585853535203035 | 30705570704040253535 | 23754572753535182833 |
Потрібно оцінити рівень ризику проекту загалом.Першим кроком є визначення частки кожного простого ризику по всій їх сукупності. Для цього встановлюється вага групи з найменшим пріоритетом:
Wk = 2/3 · (4+1) = 0,133.
Далі визначається питома вага інших груп пріоритетів:
W1= 0,133 · ((3 - 1) · 4 + 1 - 1) / (3 - 1) = 0.532;
W2= 0,133 · ((3 - 2) · 4 + 2 - 1) / (3 - 1) = 0,333.
Потім проводимо розрахунок частки простих ризиків:
W10 = 0,133/1 = 0,133.
Результати розрахунків зводимо до таблиці 7.3.
Питома вага ризиків
| Ризики,Si | Пріоритети,Qj | Питома вага ризиків,Wi |
| S1 S2S3S4 | Q1 | 0,1330,1330,1330,133 |
| S5S6S7S8S9 | Q2 | 0,0670,0670,0670,0670,067 |
| S10 | Q3 | 0,133 |
Оцінка ймовірності настанняризику
Оцінка ймовірності настання ризику здійснюється шляхом експертних оцінок. Кожному експерту, який працює окремо, надається перелік простих ризиків проекту та пропонується оцінити ймовірність їх настання, керуючись наступною системою оцінок:
0 – ризик сприймається як несуттєвий;
25 - ризик, швидше за все, не реалізується;
50 - про настання події нічого певного сказати не можна;
75 - ризик, швидше за все, виявиться;
100 - ризик напевно реалізується.
Оцінки експертів піддаються аналізу на їхню несуперечність, який виконується за такими правилами: