Історія інсайдерської торгівлі на Wall Street

Палкі на «легкі гроші» трейдери винаходять різні способи, щоб випередити своїх колег і купити/продати цінні папери з максимальною вигодою. Інсайдер — це особа, яка має в силу свого службового становища доступ до конфіденційної інформації про справи компанії. Але під терміном «інсайдерська торгівля» варто розуміти не лише продаж внутрішньої корпоративної інформації — це будь-які дії з метою заробітку, які можна кваліфікувати як «нечесні».

Історія інсайдерської торгівлі в Америці налічує вже понад двісті років, якщо віднести до цього розряду скандал за участю колишнього помічника міністра фінансів Вільяма Дьюера. Співробітник міністерства використав службову інформацію для спекулятивних угод із державними борговими розписками. Дьюер розорився під час паніки у фінансовому світі в 1792 році і помер у борговій в'язниці через сім років.

У 1929 році після краху Уолл-стріт у США для нагляду за фінансовим ринком була створена Комісія з цінних паперів та бірж (SEC). До 60-х років у відомства було небагато роботи, потім комісії довелося посилити контроль.

У 80-х роках вибухнув справжній бум торгівлі інсайдерською інформацією. 1986 року Івана Боєскі, який, як передбачається, став прототипом Гордона Гекко з фільму «Уолл-стріт», засудили до 3,5 років в'язниці (відсидів лише 22 місяці) та штрафу у 100 мільйонів доларів.

історія

Слідчі у справі Боєски запідозрили в інсайді також Майкла Мілкена, який отримав прізвисько «король сміттєвих облігацій». Бізнесмен, відомий своїм добрим ставленням до працьовитих співробітників та щедрістю на бонуси, також прославився пристрастю до непридатних бондів. У 1989 році Мілкену висунули звинувачення за більш ніж 90 пунктами, що включають торгівлю інсайдерською інформацією, шахрайство таухилення від сплати податків. 1990 року бізнесмен визнав свою провину за шістьма пунктами звинувачення, виплативши 200 мільйонів доларів штрафу і 400 мільйонів — постраждалим інвесторам. Мілкену дали 10 років ув'язнення, потім термін скоротили до двох років.

Також у 80-ті оприлюднила справу журналіста The Wall Street Journal Фостера Вінанса, який вів у газеті колонку «Що чути на Уолл-стріт». Суд вирішив, що репортер постачав трейдерів доступною йому корпоративною інформацією. Вінанс засудили до 18 місяців в'язниці.

Найбільшою інсайдерською справою донедавна вважався суд над колишнім генеральним директором телекомунікаційної компанії Qwest Communications Джозефом Наккіо. Слідство встановило, що 2001 року він продав акції компанії на суму 52 мільйони доларів, знаючи про проблеми організації, які спотворювали звітність, і не повідомивши про це. У 2007 році Наккьо засудили до шести років ув'язнення.

Проте, нагадує журнал Time, розробник однієї з ретельно продуманих інсайдерських схем — Девід Пайчин — залишається на волі. Колишній аналітик із Goldman Sachs працював спільно з вихідцем з України Євгеном Плоткіним. Трейдери домовилися з друкарським робітником, який регулярно викрадав для них нові номери BusinessWeek. Таким чином, торговцям вдавалося дізнаватися інформацію раніше за інших і використовувати її для купівлі потрібних акцій.