Як інвестувати в каву чи смерть
У симфонії мотив – це музичний уривок, який триває протягом всього музичного твори. Черговий стартап у Силіконовій Долині збирається перетворити «мотив» на фінансовий інструмент.
Стартап Мотив пропонує портфельні інвестиції в компанії, кожна з яких функціонує в одній сфері, має загальний мотив. Наприклад, якщо ви хочете інвестувати в старіння покоління бебі-бумерів, ви можете інвестувати в Rest in Peace, який складається з сукупності акцій будинків для літніх та похоронних компаній. Якщо вважаєте інвестування в індустрію смерті надто сумною темою, купіть пакет «Кавовий», який пропонує добірки з дюжини кавових, содових та енергетичних напоїв. Також на сайті можна знайти і мотиви, названі «Кібербезпекою», «Битвою з раком», «Підняття відсоткових ставок» та сотні інших. Кожен мотив може містити до 30 акцій компаній або ETF (інвестфондів), і кожна з добірок доступна з комісією в розмірі десяти доларів, незалежно від бажаного обсягу інвестицій у портфель, що надається.
Чи має сенс інвестувати у такий спосіб? Майже всі експерти одностайні, і вважають подібний спосіб далеко не найкращим. "Для більшості інвесторів спекуляції на тематиці - не найкраща ідея", говорить Брад Барбер, професор фінансів у Каліфорнійському університеті. Серед економістів, які погодилися пройти опитування в університеті Чикаго в 2013 році, 96% були згодні з тим, що інвесторам краще приймати рішення про пасивні інвестиції - диверсифіковані інвестфонди з низькою вартістю, ніж самостійна купівля акцій.
Один із засновників «Мотиву», Хардіп Валіа, вважає, що останнім часом інвестори стали надто пасивними. Колишній керівник Microsoft вважає, щоінвестування в інвестфонди, яким займаються багато чого у тому, щоб забезпечити собі старість, досить небезпечне саме собою. «Купівля та утримання» паїв інвестиційних фондів перетворюється на «купівлю та сон», а коли людина не контролює те, що відбувається з її активами, все може закінчитися плачевно. Його персональний вибір – це мотив «Домашнє облаштування», що складається з акцій меблевих компаній та компаній із допоміжними домашніми комплексами, які, за його словами, виграють від низьких цін на нафту.
Найчастіше люди переконані, що знають, як обіграти ринок. Інвестиційний ринок має досвід розвінчання подібних переконань, стверджує Маєр Штатман, професор поведінкових фінансів в університеті Святої Клари. Новачки повинні усвідомити, що вони намагаються грати проти професійних інвесторів, що працюють повний робочий день, що призводить лише до втрати вкладених грошей. "Ви не Уоррен Баффет", - говорить він.
Валіа наполягає на тому, що деякі його клієнти справді розуміють, що роблять. Наприклад, лікарі можуть передбачити свою вигоду від купівлі акцій біотехнологічних компаній. Користувачі з певною експертизою можуть скласти свій власний мотив і отримувати по 1 долару роялті з кожного його продажу.
Звичайно, що більше вони торгують, то більше заробляє Мотив. У 2015 році чотирирічний стартап Валії збільшився у розмірах на 71%, що склало приріст у користувачах у 200 тисяч осіб. Засновник відмовився розкрити цифри обсягу сукупних інвестицій. За його оцінками, лише двоє із п'яти інвесторів налаштовані на довгострокове інвестування. Валіа обіцяє впровадження ще кількох інструментів для допомоги інвесторам у побудові довгострокових користувальницьких портфелів, використовуючи «мотиви мотивів». Також він збираєтьсядодати кілька послуг для трейдерів.
Із залученням інвестицій у 126 мільйонів доларів Мотив виходить на міжнародний рівень. Планується запуск кількох тематичних паїв в інвестиційних фондах, брендованих Мотивом, також планується відкриття підрозділу управління капіталом, який розроблятиме мотиви для інституційних інвесторів.
Основні клієнти Мотива - це люди, які хоча б частково інвестують заради отримання задоволення. Люди, які використовують роботизованих порадників зі складання портфелів, іноді втомлюються від подібного ведення справ, а з Мотивом вони інвестують у щось, що дійсно їх цікавить.