Локування позицій на Форекс, Валютний ринок доступною мовою

Локування позицій використовується трейдерами як метод страховки відкритих ордерів. Локування – дуже популярна техніка серед новачків у трейдингу, оскільки оберігає трейдера від психологічної травми мінусових угод на противагу виставленню ордерів stop loss.

Як ви знаєте, на ринку Форекс існує три методи страхування відкритої позиції: виставлення ордера stop loss, локування та хеджування.

У випадку з виставленням ордера stop loss, все зрозуміло: відкрили позицію і поставили ордер, що страхує. Якщо ціна прийде до stop loss ордера, ваша відкрита позиція закриється в мінус. Більшість трейдерів не люблять отримувати збитки, та й взагалі більшість людей не люблять втрачати гроші, тому виникли й інші методи страховки відкритих позицій.

Локування позицій на Форекс - це виставлення двох ордерів на купівлю та продаж одним обсягом по одній валютній парі на одному торговому рахунку. Технічно цей алгоритм виглядає так: трейдер за сигналом своєї торгової системи заходить у ринок, наприклад на покупку, і відразу страхує свою відкриту позицію не ордером stop-loss, а виставляє на певній відстані відкладений ордер Sell Stop. Таким чином, у разі руху курсу валют вниз, ордер Sell Stop перетворюється на ринковий ордер на продаж тим самим обсягом. У результаті виходить своєрідний замок, коли купівля та продаж одним обсягом зависає на ринку.

Як ви розумієте, куди б ціна не пішла, трейдер не зазнає більше збитків, аніж той, який він затиснув у лоці. Виходить своєрідний самообман: більшість трейдерів визнали свою поразку і відразу отримали мінус за відкритою позицією, у випадку з ордером stop loss, а інші трейдери розтягують це задоволення на якийсь час.

Різниця міжлокуванням та хеджуванням

Хеджування позицій означає відкриття позицій одному ринку з метою компенсації втрат іншому ринку.

Як правило, хеджування позицій відбувається на різних ринках: спот та ф'ючерс. Наприклад, ми уклали серйозний валютний контракт на постачання промислового обладнання до кінця цього року, за який ми маємо розплатитися у євро. Але оскільки ми отримуємо прибуток у доларах, ми наприкінці року повинні будемо обміняти долари на євро. Однак ми не знаємо, який курс євро/долара буде через 12 місяців, тому нам потрібно застрахувати, зафіксувати курс євро вже сьогодні, на момент підписання контракту, щоб у майбутньому не програти на різниці валютних курсів. Для цього ми, у разі зростання курсу пари євро/долара, змушені купати ф'ючерс із цієї валютної пари. Таким чином, у нас є ціна контракту, яка прив'язана до певного курсу євро/долара, наприклад 1,3550, і все, що вище за цей курс євро/долара, ми хеджуємо на ф'ючерсному ринку до моменту платежу за контрактом. Коли прийде час оплачувати наше обладнання, ми реалізуємо наш ф'ючерсний контракт і таким чином компенсуємо втрати, які виникли в результаті зростання євро по відношенню до долара.

На ринку Форекс хеджування та локування плутають. Різниця між ними суттєва: локуємося ми по одному інструменту на одному ринку, а хеджуємося по одному інструменту, але на різних ринках.

Повернемося до наших локаційних позицій та розглянемо види замків.

Стратегії локування на форекс

Розрізняють три види замків: нульовий, позитивний та негативний.

Нульове локування передбачає відкриття одночасно двох протилежних позицій (BUY та SELL) за однією ціною на одній валютній парі. Нульове локування використовуютьнавіть не трейдери, а люди, які вирішили програтись у іграшку «Форекс». Ідея використання нульового локу проста: ми не знаємо, куди саме піде курс валютної пари, тому ми «заганятимемо» валютний курс навмання. Для цього, гравці відкривають одночасно дві позиції на купівлю та продаж і чекають, коли валютний курс кудись піде. Потім гравці закривають мінусову угоду, а плюсову угоду тримають доти, доки не покриють збиток за мінусовою позицією і ще запрацюють на цьому. Або ж закривають прибуткову угоду і очікують відкату для того, щоб закрити збиткову позицію з меншим мінусом за розміром, ніж прибуткова угода.

Погодьтеся, техніка нульового локування взагалі не надихає, оскільки при відкритті позиції гравці одразу отримують мінус на розмір спреду, та й вгадати, коли потрібно закривати збиткову позицію – мистецтво. Адже можна закрити збиткову позицію, а ціна потім розгорнеться проти вас, і ви будете змушені і другу позицію закривати в мінус. Однак, для гри в «Форекс» така техніка прийнятна, оскільки аналізувати нічого не потрібно, знати теж нічого не потрібно, просто потрібно правильно спрогнозувати закінчення тренду та початок відкату чи розвороту.

Позитивний замок – це найпрогресивніша техніка супроводу відкритої позиції при додаванні по тренду.

Позитивне локування передбачає точний вхід у ринок, при якому існуючий прибуток затискається протилежною позицією тим самим обсягом. Мета позитивного замку – пересидіти корекцію за допомогою затискання прибутку, а далі закрити страхову позицію та продовжити слідування за трендом. Також, за сигналом своєї ТС можна додавати позиції тренда.

Тобто, трейдер має вибір: або закрити прибуткову позицію за сигналом своєї торгової системи, або затейк-профіту, або застосувати позитивний замок і почати полювання за трендом в очікуванні великого руху.

Плюси позитивного замку:

Дозволяє взяти з мінімальним ризиком весь тренд;
Служить допоміжною технікою для стратегії додавання позицій тренду;
Може по праву називатися безризиковим методом супроводу відкритих угод.

Недоліки позитивного замку:

У разі невдалого затискання можна або недобрати прибуток, або втратити його повністю.
Проблема розтискання позитивного замку існує у всіх трейдерів: адже можна не встигнути, при покупках, вчасно закрити ордер продажів, що страхує, і ціна полетить вгору вже без вас.

Негативне локування позицій - найпоширеніший метод замків. Більшість трейдерів про нульове та позитивне локування не знають, тому використовують те, що популярно на форумах та чатах для трейдерів – негативний замок.

Негативне локування позицій передбачає страховку вже відкритої збиткової позиції за допомогою протилежного ордера тим самим обсягом. Сенс цієї витівки полягає в тому, щоб відстрочити фіксацію збитку, сподіваючись розрулити замок. Трейдер замість того, щоб зафіксувати збиток і шукати наступну точку входу за своєю торговою системою, заморочується проблемою розрулювання поточних збитків.

Чому локування позицій таке популярне серед трейдерів?

Не дивлячись, здавалося б, абсурдність такої поведінки, як робота з локами, у них є свої плюси.

По-перше, трейдер боїться болю від фіксації збитків, тому локування позицій присипляє його самолюбство і дає шанс все ж таки розрулити замок у плюс.

По-друге, працювати з негативним локом буває досить вигідно. Посудітьсамі, куди б ціна не пішла, ви завжди на ринку: або увійшли за сигналом своєї торгової системи і чекаєте сигналу на вихід, або рве на собі волосся і думаєте, як розрулити збиток. В обох випадках ви постійно перебуваєте на ринку, таким чином, заробляючи більше у разі вдалих виходів з локу.

Чому не слід торгувати за допомогою негативних замків?

По-перше, більшість трейдерів не обмежуються отриманням одного збитку, тому і замків можуть нахопити кілька. Звідси випливає проблема вільних коштів на депозиті, розумного навантаження на депозит і виникають витрати на перенесення позицій на ніч. Деякі люди розрулюють свої замки місяцями, уявіть, які можуть бути витрати на свопах.

По-друге, трейдери, які бояться болю від разового визнання своїх невдач, одержують натомість величезний «головний біль» за необхідності розрулювання серії замків, які іноді можуть займати 30-50% збитків від депозиту. Все це величезне психологічне навантаження на трейдера, стрес та депресії.

Таким чином, ми з вами ознайомилися з локуванням позицій на Форекс, розглянули нульовий, позитивний та негативний замки. Також, ми розглянули основні плюси та мінуси застосування різних видів локування.