Середній термін кредиту
Середній термін кредиту - Конспект Лекцій, розділ Фінанси, Міжнародні валютні та кредитні відносини L Показує, на який у середньому періоді часу доводиться нд.
l Вказує, на який період часу припадає вся сума кредиту.
l Цей термін є важливою величиною, яку широко застосовують у різних розрахунках.
l Якщо використання та погашення кредиту здійснюється рівномірно, то його середній термін обчислюється за формулою:
СС – середній термін кредиту.
- При нерівномірному погашенні середній термін кредиту обчислюється за такою формулою:
, де
НЗ – непогашена заборгованість на певну дату.
∑К – ліміт (сума) кредиту
- Середній термін збігається з повним терміном, якщо кредит надається одноразово та погашається одноразовим внеском.
| Вартість (ціна) кредиту |
- Сума, яку позичальник сплачує кредитору користування кредитом.
, де
S – загальна вартість кредиту
∑К – сума кредиту
Z – загальна річна ставка, яка
включає: основну ставку за кредитом; комісії (у % річних); інші витрати, пов'язані із отриманням кредиту (страхові внески, оплата юридичних та інших послуг).
- Елементи вартості кредиту: договірні та приховані.
- Договірні елементи ціни кредиту зумовлені угодою.
а) Основні - позичальник безпосередньо виплачує кредитору: відсотки, витрати на оформлення застави, комісії.
б) Додаткові - суми, які позичальник сплачує третім особам: за надання гарантії, авалю.
- Ціна міжнародного кредиту базується на процентних ставках країн –провідних кредиторів - США, Англії, Німеччини. За єврокредитами практикуються міжнародні відсоткові ставки, які включають як основу ставку ЛІБОР.
- На національні рівні ставок впливають багато чинників: економічне і політичне становище країни позичальника, джерела кредитів, характер ризиків, вид відсоткової ставки, термін кредиту, наявність конкурентних пропозицій та інших.
- Види відсоткові ставки: фіксовані, плаваючі, комбіновані.
- Приховані елементи вартості кредиту – витрати, пов'язані з отриманням та використанням кредиту та не згадані в угоді: завищення ціни товару за фірмовими кредитами; примусові депозити у певному розмірі від позички; вимога страхування у певних страхових компаніях; та ін.
| Забезпечення кредиту |
- заставу товарно-матеріальних цінностей, коштів на рахунках та інших реальних та майбутніх активів, у тому числі сплачених за рахунок кредитів банку;
- довгострокові та гарантовані поставки сировини за фіксованими цінами;
- платіжна гарантія уряду чи уповноваженого урядового органа;
- Резервні кредити типу «стенд-бай»;
- збільшення вартості договору частки авансових платежей;
- система спеціальних резервних та інших рахунків;
- юридична експертиза техніко-економічного обґрунтування договору, інвестиційного проекту та інших документів;
- Ліцензія на залучення (надання) кредиту;
- Гарантія покриття ризиків;
- Ліцензія на відкриття рахунку за кордоном;
- тимчасове звільнення позичальника від обов'язкових платежів (продаж валютних надходжень, податкові та інші пільги);
- обов'язкове страхування з переуступкою страховихполісів кредитору (гаранту);
| Методи захисту від кредитних ризиків |
- Гарантії першокласних банків.
- Строкові валютні угоди.
- Дострокове погашення кредиту.
- Альтернативні види кредитного забезпечення: застава акредитивів, відкриття цільових накопичувальних рахунків, переуступка прав за контрактами та ін.
- Плаваючі відсоткові ставки за середньо- та довгостроковими кредитами.
Ця тема належить розділу:
Міжнародні валютні та кредитні відносини
А Н Єлізарова.. Міжнародні валютні та кредитні відносини Конспект лекцій.
Що робитимемо з отриманим матеріалом:
Всі теми цього розділу:
Валютна система Валютна система l Форма організації
Валютний курс та його режими Валютний (обмінний) курс l Кількість
Два методи валютного котирування Пряме котирування Зворотне (непряме) котирування Пряме котирування
Ринковий валютний курс l Валютний курс, який зафіксований за результатами торгів на валютному ринку відповідно до попиту та пропозиції на відповідну валюту. l На біржовому ринку — єдиний
Особливості валютних операцій У багатьох операціях відбувається зміна власника валюти чи інших прав на валютні цінності. У угодах використовується дві і більше валют, тому виникає валютообмінний ризик.
Особливості термінових валютних операцій l Між датою укладання угоди та датою валютування існує інтервал у часі, що перевищує 2 робочі банківські дні. l Курс термінової угоди фіксується в момент заклю
Ризики валютних операцій Валютний ризик l Валютний ризик – е
Групи валютних ризиків, що у діяльності фірми 1. Трансляційний валютнийризик - ризик збитків при складанні балансового звіту, коли активи та пасиви дочірніх компаній перераховуються у валюту материнської
Управління операційним валютним ризиком У міжнародній практиці застосовуються комерційні та фінансові методи нейтралізації операційних валютних ризиків. Коме
Особливості угод форвардів-аутрайт l Це двостороння угода, яка завжди полягає поза біржею. l Відповідальність за виконання контракту лежить на партнерах по угоді. Оскільки класичний фор
Валютні свопи Валютний своп l Операція, яка пре
Типи валютних свопів Стандартний своп «купи-продай»: базову валюту купують за курсом спот за національну валюту з одночасним укладанням контракту на її продаж за форвардом. Своп «п
Характеристики валютного опціону l У валютному контракті з опціоном визначено: кількість валюти, термін погашення, ціна виконання (опційний курс, курс опціону). l Опціон вважається дійсним аж до
Види (типи) валютних опціонів залежно від прав власника l Опціон колл (call). Власник опціону має право купити у встановлений термін певну кількість іноземної валюти за ціною виконання. l Опц
Особливості ф'ючерсних контрактів l Торгуються лише централізовано на біржах з дотриманням певних правил. l Постачання здійснюється в строго визначені терміни через розрахункову палату, яка гарантує
Арбітраж у валютних операціях Арбітраж у валютних операціях l Опера
Типи валютного арбітражу l Просторовий валютний арбітраж. Учасник угоди купує валюту за курсом спот на одному валютному ринку та продає її за курсом спот на іншому валютному ринку. За
Принципи міжнародного кредитування Повернення;l терміновість; l забезпеченість; l цільовий характер: визначення об'єктів кредиту.
Фірмові кредити у зовнішньоекономічній діяльності Компанії різних країн обмінюються кредитами «спина до спини». Кожна з них надає іншу позику у своїй власній валюті. Паралельна позичка надається аналогічним чином
Облік векселів Облік векселів Купівля векселів банком до
Міжнародний фінансовий лізинг Сутність угоди про фінансовий лізинг l Така операція, при якій одна особа пер
Особливості фінансового лізингу l Об'єкт угоди вибирає лізингоодержувач. l Матеріальне майно призначене для продуктивного споживання лізингоодержувача. l Угода про лізинг укладається з відома
Документи, що застосовуються в міжнародному платіжному обороті Комерційні рахунки l рахунок-фактура l проформа-рахунок l консульська
Умови міжнародних розрахунків готівкові (негайні) розрахунки. Розрахунки з відстроченням платежу. Авансові платежі Комбіновані розрахунки.
Банківські перекази та розрахунки на відкритий рахунок Банківський переказ l Операція з перерахування ден
Способи забезпечення виконання зобов'язань у зовнішньоторговельних угодах Для забезпечення платежів, а також виконання інших зобов'язань рекомендується завжди включати до контракту «забезпечувальні умови».
Причини хронічного дефіциту платіжного балансу Спад виробництва та галопуюча інфляція. Низькі темпи зростання продуктивність праці. Надмірні військові витрати. Незначні офіційні валюти
Диверсифікації валютних резервів Курсова валютна політика l Політика центрального
Валютний ринок в Україні Історія становлення та розвитку валютного ринку в Україні