Що таке квазі-рента При об’єднанні спеціалізованих повідношенню один до одного ресурсів
Коли економічний агент приймає рішення про вхід у галузь, він порівнює той дохід, який він отримає з тими інвестиціями, які йому необхідно здійснити. Та частина доходу, яка перевищує мінімальну кількість, необхідну, щоб залучити фірму до цієї галузі — це рента. Рента виникає, зазвичай, на обмежений ресурс (причому обмеження може бути як природними, і штучними, наприклад, митні бар'єри).
Однак коли інвестиції вже здійснено, доходи можуть виявитися нижчими, ніж передбачалося. Вони навіть не окупати тих вкладень капіталу, які здійснив економічний агент. Квазі-рента - це частина доходу, що перевищує мінімальну кількість, необхідну для того, щоб утримати виробника у цій галузі. Квази-ренту можна визначити так: це різниця між доходом фактора при його використанні в даному місці і доходом при його альтернативному найкращому варіанті використання. Як приклад, тут можна навести сталеливарний завод, розташований поблизу енергетичного підприємства і здійснює інвестиції, які залежать від того, чи зможе завод купувати енергію за певною ціною. Після здійснення інвестицій, які мають безповоротний характер, енергетичне підприємство може підняти ціну на енергію, і сталеливарний завод все одно працюватиме, оскільки граничні вигоди, навіть за вищої ціни енергії, перевищуватимуть граничні витрати, незважаючи на те, що безповоротні інвестиції при цьому не окупляться [Marshall, 1948. Цит. за: Alchian, Woodward, 1987].
Рента - це надлишок порівняно із середніми загальними витратами. Квазі-рента - це надлишок в порівнянні з середніми змінними витратами. У конкурентній економіці рента - явищеминуще, а квазі-рента - це явище досить поширене. Вона створюється завжди, коли здійснюються незворотні специфічні капіталовкладення. Тому квазі-рента зустрічається частіше, ніж рента. Квазі-рента за своєю величиною може бути або дорівнює, або менша за ренту, але вона не може перевищувати ренту. Щоб утримати фірму у цій галузі, досить нижчого доходу проти тим, який необхідний, щоб залучити їх у цю галузь. Різниця між ними виникає через наявність витрат, які фірма (або працівник) несе при вході в галузь, і які вона не може повернути, якщо йде з цього ринку.
Плата за квазі-ренту, що приноситься, — це підвищена ризикованість спеціалізованих капіталовкладень, необхідність пошуку додаткових гарантій від порушення партнером своїх зобов'язань. Квазі-рента може бути експропрійована, а власник не витягуватиме фактор з даної сфери його використання. Розглянемо наступний приклад [Klein et al, 1978].
Власник друкарського верстата А отримує від видавця У плату за користування верстатом у розмірі 5500 дол. на день. Експлуатаційні витрати становлять 1500 дол. на день, а його залишкова вартість - 1000 дол. на день. Верстат експлуатуватиметься доти, доки плата за його використання не досягне мінімуму — 1500 дол. на день (середні змінні витрати). Квазі-рента, яка припадає на верстат, становить:
5500 - 1500 -1000 = 3000 дол. (На день).
Сума 3000 дол. на день — це різниця між доходом, приносимим друкарським верстатом у даному місці його використання (4000 дол. на день) та його найкращим альтернативним використанням (1000 дол. на день), за умови, що видавець В є єдиним - ним споживачем послуг друкарні. Якщо В – єдиний покупець послугверстата, то він має можливість привласнити всю квазі-ренту у розмірі 3000 дол. на день. Але припустимо, що. ще видавець С, готовий платити А 3500 дол. на день. Оскільки видавець С готовий платити 3500 тис. дол. на день за користування верстатом, то зможе присвоїти лише 2000 дол. на день, якщо йому вдасться знизити ціну на друковані роботи до 3500 тис. дол. на день. Таким чином, 2000 дол. на день - це квазі-рента, яка може бути присвоєна (appropriable quasi-rent). Власник верстата теж може присвоїти частину доходів видавця, якщо той не має іншого продавця, або якщо ціна послуг іншого продавця вища.
Яким чином може бути присвоєно квазі-ренту? [Еггертсон, 2001, с. 187-188].
а) Квазі-рента може бути присвоєна нелегальними способами, наприклад гангстерами за допомогою рекету;
б) Квазі-рента може бути експропрійована законними способами - власниками спеціалізованих ресурсів.
Небезпека експропріації існує тоді, коли специфічний ресурс залежить від іншого ресурсу, який є певною мірою унікальним. Коли власник цього унікального ресурсу вилучає свій ресурс, а субститути або дуже дорогі, або більш низьку якість, тоді відбувається вилучення квазі-ренти, що припадає на інші специфічні ресурси. Наприклад, рішення лауреата Нобелівської премії залишити невеликий приватний коледж заради великого університету означає зменшення квазі-ренти, яку отримують власники коледжу. Іншим прикладом може бути розірвання орендної угоди, внаслідок якої роздрібний магазин, який став звичним у якійсь місцевості, змушений залишити місцевий ринок. У разі експропріюється квази-рента, яку магазин отримував з допомогою свого местоположения.
Існує і ще один тип залежності, якийпов'язані з асиметрією інформації. У цьому випадку, експропріація квазіренти може статися, якщо результати діяльності складно виміряти і важко запобігти недобросовісній роботі, при цьому близькі субститути можуть бути цілком доступними. Наприклад, некваліфікований працівник на заводі з виробництва напоїв, якому легко знайти заміну, погано перевіряє брудні пляшки та ставить під удар репутацію фірми та її спеціалізовані капіталовкладення у торгову марку.
Експропріація квазі-ренти однієї зі сторін угоди — це лише перерозподіл багатства. Саме тому було б неправильним використовувати антимонопольне законодавство у ситуаціях, що характеризуються специфічністю ресурсів, незважаючи на виникнення відносин двосторонньої монополії після того, як укладено контракт та здійснено інвестиції у специфічні ресурси. Антимонопольне законодавство спрямоване на захист споживачів від високих цін та обмеженої пропозиції, спричиненої монопольним становищем виробника. А експропріація квазі-ренти не веде до підвищення цін для споживачів. Вона стосується перерозподілу доходу між сторонами угоди та не впливає на ринкові ціни, оскільки квазі-рента – це дохід на безповоротний капітал. Чи впливає потенційна можливість експропріації квазіренти на багатство суспільства, і які небезпеки з погляду економічної ефективності таїть у собі здирство? 1. Присвоєння квазі-ренти пов'язані з витратами ресурсів і створює ніякої цінності, лише перерозподіляє її. Загроза здирництва з боку партнера - це серйозна перешкода на шляху здійснення спеціалізованих інвестицій. Якщо не знайти способу запобігання експропріації квазі-ренти, тоді економічні агенти не вкладатимуть кошти у специфічні ресурси. Цеможна проілюструвати за допомогою наступного математичного прикладу [Мільгром, Робертс, 1999, т. 1, с. 207-208].
Специфічні інвестиції та загроза здирництва
Дві фірми — А та В поєднують зусилля з метою реалізації спільного проекту. Кожна з фірм має здійснити специфічні інвестиції, цінність яких поза даної угоди дорівнює нулю. Нехай кожна фірма здійснює капіталовкладення у розмірі 2. Загальний прибуток, який приносять ці інвестиції, становить 8, і якщо прибуток ділиться порівну відповідно до початкової домовленості, то кожна фірма отримає по 4. Однак розподіл прибутку між фірмами таїть у собі небезпеку вимагання з боку кожного із партнерів. Присвоєння прибутку — це безкоштовна діяльність. Щоб привласнити більшу частину прибутку, кожна з фірм повинна зазнати витрат у розмірі 3. Надійний контракт, який керував би процесом розподілу прибутку, укласти в нашому прикладі неможливо.
Кожен із гравців повинен вибрати одну з двох стратегій: надавати більшу частину прибутку або не надавати. Якщо жодна з фірм не привласнює прибуток, тоді вона ділиться навпіл і виграші гравців становлять (8 - 4) : 2 = 2. Якщо обидва намагаються привласнити більшу частину прибутку, то загальний виграш ділиться навпіл: [(8 - 4) : 2] - 3 = -1. Якщо , наприклад, фірма А привласнює, а фірма немає, тоді А отримує весь прибуток, а В отримує нічого і виграш А складе 8 — 2 — 3 = 3, а В — понесе витрати на інвестиції, тобто. (-2).
Чому проблема здирництва не виникає в стандартній теорії ринків? У стандартній економічній теорії передбачається, що контракти, які укладаються, є повними і передбачають усі можливі випадкові події. Сторони можуть убезпечити себе від різноманітнихпроблем, спеціально обумовивши їх у договорі. Стандартна теорія виходить з того, що ринок конкурентний та ціни встановлюються на ринку, тому порушення зобов'язань та обман тут неможливі. На класичному ринку немає перебоїв з поставками, оскільки є велика кількість постачальників ідентичного ресурсу. Не слід турбуватися також, якщо споживач відмовиться від закупівель, оскільки є багато альтернативних способів використання ресурсу.
Проблема здирництва виникає з поєднання специфічності ресурсів і неповноти договору. Занепокоєння цими проблемами веде до неефективного використання ресурсів: фірми, побоюючись, що здійснені інвестиції зроблять їх уразливими щодо здирництва, відмовляються від капіталовкладень у специфічні ресурси. Вирішити проблеми, що виникають внаслідок небезпеки здирництва, допомагає правильний вибір типу контракту та способу організації угоди. У наведеному прикладі з друкарським верстатом видавці зазвичай мають друкарські верстати у своїй власності, а не орендують їх. В Америці багато залізниць, які являли собою відрізки єдиної наскрізної транспортної лінії і знаходилися в роздільній власності, наприкінці XIX століття були інтегровані. До цього часу роздільна власність на окремі відрізки наскрізної залізниці призводила до постійних битв за частку компаній у загальній вартості транспортування, якщо та виходила за межі одного відрізка залізниці [А1сЫап, 1982, н. 240]. Інтеграція усуває небезпеку експропріації доходу, який сторона, яка здійснила специфічні інвестиції, розраховує отримати від цих вкладень.
Але можливі інші рішення, які ми розглянемо в наступному розділі.