СИСТЕМИ У
Мал. 15.5 Приклад аналізу динаміки цін контракту німецьку марку з допомогою параболічної системи Уайлдера. Крапки під показниками цін та над ними вказують на довгі та короткі позиції відповідно. Вони належать індикатору SAR, показуючи пункти "зупинки та розвороту". Ця система є постійною, проте, як і більшість систем, що прямують за тенденцією, високу ефективність вона виявляє лише в умовах чітко вираженої тенденції.
Мал. 15. 6 Приклад застосування параболічної системи у аналізі динаміки цін договору сиру нафту. На графіку добре видно, що система успішно фіксувала ділянки з чітко вираженою тенденцією.
Параболічна система (SAR)
Індекс "спрямованого руху" (DMI)
МАЛ. 15.9 Система "спрямованого руху" стосовно двох ф'ючерсних контрактів. Якщо лінія ADRX падає і її показник нижче 20 (як у випадку з контрактом S&P), то даний ринок не підходить для системи, що йде за тенденцією. Високі показники лінії ADRX (як у випадку марки) вказують на наявність стійкої тенденції. На такому ринку система, що йде за тенденцією, працюватиме добре.
Мал. 15.10 У нижній частині графіка показані криві DMI: +DI (суцільна лінія) та -D1 (пунктирна лінія). Коли крива +DI перетинає і виявляється вище -DI, надходить сигнал купівлі. Якщо після перетину вона виявляється нижчою за криву -DI, значить, треба продавати. Нині (правий край графіка) система " грає " підвищення.
Якщо ви повернетеся до попередніх прикладів (див. рис. 15.5 та 15.7), ви помітите, що параболічна система працювала досить впевнено уу випадку контракту на німецьку марку, чого не можна сказати про приклад з контрактом на індекс S&P . Оскільки крива ADXR коливається в межах шкали від 0 до 100, трейдеру з її допомогою досить просто вибрати ринки, де рівень розвитку тенденції найбільш висока. На ринках, де індекс "спрямованого руху" низький, можна вдатися до допомоги іншого типу індикаторів - не "прив'язаних" до тенденції (наприклад, осциляторів).
Індекс "спрямованого руху" може застосовуватися самостійно, або як фільтр для параболічної або будь-якої іншої системи, що йде за тенденцією.
Мал. 15. Приклад аналізу цін контракту на золото за допомогою параболічної системи Уайлдера. Основні рухи тенденції система показала впевнено, проте під час "застою" та незначних корекцій ринку дала кілька збоїв.
Мал. 15. 116 Криві DMI (вгорі) стосовно того ж договору. Ефективність параболічної системи може бути покращена шляхом використання системи DMI як "фільтр" помилкових сигналів. Крива ADXR (внизу) показує, що тенденція ціни золоті контракти останнім часом почала зміцнюватися.
Індекс DMI передбачає побудову двох ліній - +DI та -DI. Перша вимірює так званий позитивний (тобто висхідний) рух, друга - негативний (тобто низхідний) рух цін. Приклад кривих DMI ви бачите на рис. 15.10:
безперервна лінія - +DI, пунктирна --DI. Сигнали відкриття позицій подаються під час перетину ліній. Якщо після перетину +DI виявляється над -DI, надходить сигнал до купівлі, якщо навпаки, - до продажу.
Якщо використовувати систему DMI як фільтр спільно з параболічною системою як основною, то остання виявиться більш ефективною. При цьому необхідно слідувати тим сигналам параболічної системи, які збігаються з напрямком кривих DMI, помилкові сигнали при цьому відфільтровуються. Підсумовуючи, можна сказати, що доцільніше застосовувати обидві системи разом -DMI як фільтр для більш чутливої параболічної.
Індекс CSI (Commodity Selection Index)
Індекс "вибору товару" (CSI), розроблений Уайлдером, використовує криву ADXR (система "спрямованого руху"). До неї також доданий фактор волатильності (Average True Range – ATR), враховані заставне забезпечення та комісійні. Якщо система DMI, в основному, призначена для торгівлі на основі довготривалої тенденції, індекс CSI допомагає працювати з більш стрімкою короткостроковою динамікою. За допомогою індексу виявляються ринки, що відрізняються як великим показником "спрямованого руху", так і високою волатильністю (щодо величини необхідного заставного забезпечення та комісійних витрат). Вибір ринків з високим показником CSI є кращим - з точки зору наявності сильних тенденцій, з одного боку, і більшої волатильності, з іншого.