Урок 4, Куди вкладають гроші банкіри, Ваш Актив №1

"Діточка, ну не в банк адже ..." - сказав керівник банку.

  • Цінні папери (акції, облігації…) По суті це інвестиції в той же бізнес. Власник акцій – це власник частки підприємства. Відповідно: якщо підприємство приносить дохід, акціонер у прибутку, якщо підприємство завдає збитку, то й акціонери у «мінусах». Є спеціалісти, які насправді непогано заробляють на різниці котирувань, але це вже – БІЗНЕС!
  • Банк Клієнт віддає гроші до банку. Банк йому обіцяє 9% річних (наприклад). А звідки банк візьме 9%? Правильно! Він Ваші гроші перепродасть. Віддасть, скажімо, комусь під кредит. під 19%. Клієнт, до речі, скільки при цьому отримає? Вірно: 9%. Як і домовлялись. Але всі гроші банк під кредити не може віддати. На чому можна ще заробити? Віддати під іпотеку.
  • Фонди Реальний сектор, виробництво, місце, де насправді робляться гроші! Акції, Цінні папери. Саме тут можна отримати і 20%, і 30% і більше! Клієнт, зовсім недоречно, скільки при цьому отримає? Мабуть, ті самі 9%. Як і домовлялись. Але, якщо чесно, тут є позитивна сторона для Клієнта. Якщо фонди покажуть збитки. Наприклад, "-20%", то Клієнт все одно отримає свої 9%.

Тобто. суть банку – акумулювати кошти та перерозподіляти їх.

Розумні клієнти, дивлячись на все це, запитали себе, а як їм самим потрапити до фондів і отримати таку ж високу прибутковість, минаючи банк? Але для цього треба мати такі великі суми, які акумулює банк. Значить, треба взяти цю функцію зі збирання грошей на себе!

  • ПІФи Так з'явилися Пайові Інвестиційні Фонди (ПІФи). Свого часу це був прорив. Люди з невеликими сумами, входячи до ПІФу, мали такуприбутковість, начебто в них мільйони. Зібравши велику суму, вкладники ПІФу почуваються набагато стійкіше у світі фінансів. Вони змогли організувати Управляючу Компанію (КК), найняти фахівців, які підібрали кілька портфелів акцій.

Портфель акцій – це також важливий винахід у світі інвестицій.

Основна ідея: Допустимо, у Вас є 10 000 руб. В акції яких компаній Ви їх вклали б? Великих? Дрібних (вони дешевші)? У нафтові, у промисловість? У нафтові добре, але там теж бувають спади... Добре було б підстрахуватися та прикупити ще акцій, дохід від яких не залежить від вартості нафти. Наприклад: галузь високоточних технологій. Добре було б для стійкості купити акції не лише українських компаній, але, наприклад, Китай, Японія… Які ще?

гроші

Запитань багато. Відповідь одна: купити акції різних компаній, з різних галузей та різних країн. Ось ми і наблизилися до ідеї портфель акцій. Але для цього треба не 10000 руб, а 1000000 і вище.

При створенні портфелів акцій враховуються багато чинників: сезонність, історична прибутковість тощо… Інвестори самі обирають портфель та вкладають гроші. З цього моменту починається найцікавіше!

Як виглядає крива прибутковості насправді? Припустимо, наш портфель складається з акцій 50 компаній. В ідеалі це мають бути компанії з різних секторів економіки та різних країн. Купувати акції лише однієї країни – це дуже ризиковано!

Що це означає для клієнта на практиці? Візьмемо для прикладу моїх друзів. Вони вклали гроші в один із ПІФів та отримували щоквартально звіти. Визначити стан їхнього рахунку було просто: якщо вони йшли за шампанським, значить, крива йшла вгору, якщо бігли в аптеку за валокордином, то, отже, доходи падали. Але ліками цевсе не закінчувалося, за цим йшли безсонні ночі та суперечки: час гроші виймати, або ще почекати… Загалом, це було мало схоже на спокійне створення КАПІТАЛУ для сім'ї!

Зрештою, на спільних посиденьках ми вирішили, що є два виходи:

забрати гроші і покласти в інше, більш спокійне місце, але щоб дохід був більшим, більшим…

і таке місце ми знайшли.

Виявилося, що цим же завданням зайнялися задовго до нас дуже розумні хлопці. Вони задалися простим питанням: а чому наша чудова крива ЗРОСТАННЯ іноді падає? Як зробити так, щоб вона завжди йшла нагору? Або хоча б не падала?

По-перше, ми отримуємо звіти із затримкою за часом і не знаємо точно стан котирувань. Все змінюється дуже швидко. Може, вони вже вгору пішли, а може продовжують падати…

По-друге, самі співробітники можуть і могли б щось зробити, але за законом без вашого підпису ніхто нічого продати не може. Наші паї у ПІФі – це наша власність і ніхто їх торкнутися не може. З одного боку, це гарантія для нас. З іншого боку – якщо ця власність завдає нам збитків, чи потрібна нам ця гарантія? Ціль була: отримати прибуток, збільшити внесок!

  • Хедж-фонди Вони теж працюють у реальному секторі з акціями, цінними паперами, але зовсім за іншим принципом! Основна мета – це зробити дохід досить високим та стабільним. Тільки за дотримання цих двох умов клієнти можуть створити КАПІТАЛ, планувати свої доходи та витрати у майбутньому.

Як все це виглядає насправді?

Відправляючи гроші в Хедж-фонди, Ви передаєте їх до Активного управління. Тут немає статичного портфеля акцій. Так, ми вкладаємо гроші в акції, але ненадовго! Компанія постійно сканує стан котирувань. Жодна акціяне падає і не піднімається за секунду. Є тенденції, є теорії ймовірності… І це вже завдання комп'ютерних торгових систем — вирішувати, час купувати чи продавати? В результаті, кожної секунди наш портфель акцій змінюється. Одні акції продаються (менш прибуткові або збиткові), а інші (прибутковіші) купуються. Кожної секунди Ви є власником різних акцій. Але ж яких! Найприбутковіших на цей момент!

У результаті графік дохідності згладжується. Він йде або різко вгору, або слабко, може навіть впасти, але дуже швидко відновитися.

За 20 років існування Хедж Фонди в середньому дали клієнтам 16% річних, не втративши при цьому жодного разу (!), незважаючи на російсько-азіатську кризу, крах NASDAQ та всі інші ринкові корекції. Гроші інвесторам робляться тут щороку!

Але й тут є «мінус»: до Хедж-фонду не так просто потрапити! Поріг входу = 500 000 $ - $ 1 000 000 $!

  • ОФБО (Загальні Фонди Банківського Управління) На території України за такими ж принципами працюють ОФБУ. Як видно з назви, вони працюють при банках і теж надають Клієнтам підвищений дохід. Дохід цей стабільніший, ніж у ПІФах (але може бути і збиток). Тому, вкладаючи гроші в такий інструмент, важливо мати свою тактику: як вводити гроші і як виводити, щоб отримати для себе мій прибуток.
  • Страхові компанії Необхідно, якщо у Вас є утриманці, і Ви - єдиний годувальник у сім'ї + у Вас ризикована робота. Наприклад, багато їздіть машиною, поїздом, літаком. І якщо Вам самому захочеться сплачувати туди щорічні внески. А накопичити дітям на ВНЗ, собі на пенсію, як пропонують багато страхових компаній, можна і в інших місцях.
  • Довірче управління Це активно розвивається напрямок в Україні. Багато цікавих пропозиційможна знайти й у Internet. З кожним треба працювати та аналізувати окремо. Поріг входу зазвичай досить високий: від 5000 $ і вище.

Підказка Ви прочитали всю цю інформацію, прочитаєте ще з десяток книг, сходите до 15 банків, ПІФів... Знайдете щось в Internetі... Все це порожнє, поки Ви не навчитеся аналізувати цю інформацію. Порівнювати різні варіанти вкладень.

Хто такий грамотний інвестор? Той, хто вміє: 7

Задавати правильні питання. Іншими словами: збирати потрібну інформацію.

ПІДКАЗКА, яка заощадить Вам купу часу. Чому це важливо? Та тому, що якщо Ви САМІ не запитаєте, то співробітники можуть і промовчати про щось важливе ДЛЯ ВАС, як вкладника. Натомість вони будуть натхненно і багато говорити про щось важливе для них… В результаті: в одному банку Вам розкажуть «про зелений», в іншому «про важкий», а в третій «про гарячий». Як вибиратимете? І час витратили, а користі - ніякої, тільки втомилися.

На основі отриманих даних зробити висновки та прийняти правильне рішення.

Корисна інформація від Уроку 4, яку Ви можете отримати особисто для себе прямо зараз:

Банк, ПІФ, ОФБО. Як їх порівняти?

Головний критерій – прибутковість. Почнемо із нього.

Дано: 300 000 руб

Ви в 2008 р. вклали 100 000 руб – у Банк, 100 000 руб – у ПІФ, 100 000 руб – в ОФБУ

Питання: Скільки буде через 2 роки, у 2010 році на цих рахунках? Щоб знайти відповідь, зайдіть на будь-які сайти, будь-які банки, ПІФи, ОФБУ. Знайдіть там графіки історичної прибутковості та зробіть розрахунок.

Це вже інформація для роздумів. У наступному уроці ми відповімо на запитання: "Як же прийняти правильне рішення?"