Чим відрізняється інвестор від спекулянта
У статті докладно розберемо основні відмінності. Інвестуванням в Україну займаються небагато людей, кількість приватних інвесторів не перевищує 1-2 млн. осіб.
У деяких ще залишилися акції з часів приватизації 90-х. Однак подібні "інвестори" поняття не мають, що робити зі своїми акціями, на фондовому ринку далеко не всі цінні папери обертаються.
Спекулятивною діяльністю також не багато хто займається, тому що необхідно мати великий багаж знань і залізні нерви.
Спекулянти не створюють напрями ринкових рухів, а лише слідують їм.
Нижче наведено графік динаміки цін на золото за 2001 – 2011 роки.
Що ви помітили? По-перше, графік показує стабільне зростання цін на золото у довгостроковій перспективі. Якщо ви в 2001 році інвестували б гроші на тривалий період, то, безумовно, змогли б отримати солідний прибуток.
По-друге, доходність від довгострокових вкладень не така висока, як від спекуляцій, але стабільніша і безпечніша.
Протистояння інвесторів і спекулянтів на Wall Street продовжуються вже багато десятиліть. Обидві сторони мають своїх послідовників. Яскравим прикладом успішного інвестора є Уоррен Баффет, серед відомих спекулянтів на думку відразу спадає Джордж Сорос.
Інвестор – будь-яка фізична чи юридична особа, яка купує цінні папери з метою володіння частиною бізнесу та отримання прибутку надалі.
Інвестори намагаються не переплачувати за свої активи, оскільки це може суттєво зменшити їхній прибуток. У своїй більшості інвестори для оцінки тих чи інших акцій орієнтуютьсяна простий чи комплексний фундаментальний аналіз.
Вони дотримуються довгострокової фінансової стратегії. Деякі інвестори утримують акції навіть після того, як ринок пішов у протилежний бік та наважуються продати їх лише після змін у фундаментальному аналізі.
За словами Уоррена Баффета, насамперед, варто звернути свою увагу на недооцінені акції, які на даний момент часу не користуються широким попитом і в перспективі можуть показати гарне зростання. Багато інвесторів продають акції, які вважаються переоціненими, і купують лише ті папери, які не втягнуті в поточний тренд. Вони орієнтуються з цінності активу, а чи не його вартості.
Інвестори не користуються аналізом цінових графіків, при цьому оцінюючи доходи компанії за минуле та сьогодення. Правило інвестора:
Купуйте не акцію, а компанію.
Існують певні плюси та мінуси в інвестиційній діяльності:
Плюси:
- Оскільки інвестиції розраховані на тривалий час, то не доводиться турбуватися і стежити за вартістю активів щодня.
- Рішення про купівлю акцій приймається щодо тих компаній, які можуть показувати хороше зростання в ціні.
- Розглядаються лише об'єктивні критерії купівлі і тому інвестор не відчуває серйозних емоційних навантажень після прийняття рішень.
- Чим довше термін вкладень, ніж нижчі ризики.
Мінус:
Для ухвалення рішень спекулянти можуть використовувати майже будь-які методи як технічний аналіз, так і фундаментальний або розглядаючи відразу два методи аналізу. Спекулянт нерозглядає звітність компанії, йому цікавий зростання цін довгостроковій перспективі.
Спекулянти вносять ринку хорошу ліквідність, оскільки вони здійснюють торгові операції (купівля-продаж активів) набагато частіше, ніж інвестори. У них немає інтересу утримувати акцію компаній, сподіваючись на їх подальше зростання.
Спекулянт здатний купувати будь-які активи та закривати угоди, щойно її відкривши. Будь-який спекулянт може увійти в ринок дуже швидко, і також швидко вийти з нього, якщо він виявився неправим. Готовий приймати він невеликі ризики, щоб зберегти капітал.
Як і в інвестиційної діяльності, спекулятивна діяльність також має ряд переваг та недоліків:
Плюси:
- Спекулянти добре впливають на ліквідність ринків.
- Вони здійснюють багато угод на короткому проміжку часу, що дає їм гарний очікуваний дохід.
- Спекулянти йдуть на великий ризик заради великого прибутку.
- Спекулянти часто купують акції молодих компаній, сподіваючись на швидкий стрибок у зростанні. З іншого боку, деякі інвестори готові інвестувати кошти в нові компанії, оскільки немає достатніх даних для прийняття рішень і проведення всебічного аналізу. Однак саме купівля паперів спекулянтами дає можливість цим компаніям залучити інтерес до фінансових фондів та інвесторів.
Мінус:
- Через здійснення угод одночасно спекулянти створюють певний дисбаланс на ринку і не дають можливості інвесторам увійти в позиції за більш привабливою ціною.
- Спекулянти часто можуть змінити ціну як у позитивну сторону, так і в негативну. Це може заплутати багатьох учасників ринку.
- Необмежені спекулятивні операції можуть спричинити серйозні проблеми на ринку у виглядіфінансових бульбашок, які рано чи пізно лопаються.