Як розпізнати фінансових шахраїв
Коротка відповідь: чудес не буває.
Банк України виклав на своєму сайті відповіді на два питання про фінансові піраміди: «За якими ознаками можна розпізнати фінансову піраміду?» і «На що мають звернути увагу громадяни, щоб не потрапити на «вудку» шахраїв?». Відповіді загалом корисні, хоча надто короткі та важковагові. Спробуємо висловити написане за посиланням однією фразою, яка, до того ж, ставитиметься не лише до фінансових пірамід, а й до будь-якого виду шахрайства, пов'язаного із залученням грошей людей.
Для звичайної людини немає надійного способу отримання доходності від пасивних інвестицій значно вищої, ніж у банку.
Давайте розберемо цю фразу на частини та подивимося, що вони означають.
Чому «для звичайної людини»? Я не розглядаю можливості мультимільйонерів та досвідчених приватних інвесторів. Такі люди мають варіанти інвестицій, принципово не доступні «простим людям»: хедж-фонди, працюючі бізнеси цілком, вкладення рідкісні і складні активи (цілі портфелі нерухомості, предмети мистецтва, рідкісні метали) тощо. У звичайної людини варіантів розміщення грошей набагато менше.
Що розуміється під «пасивними інвестиціями»? Ідеться про те, що ви комусь передаєте свої гроші під обіцянку заздалегідь певного відсотка або частини прибутку. Це може бути банк; мікрофінансова організація, яка приймає вклади; звичайна фірма, яка приваблює гроші населення; приватні особи - різного роду «трейдери», «керуючі» та ін. Якщо ви самі, особисто торгуєте на фондовому ринку або вкладаєте кошти у свій бізнес, то це вже «активні» інвестиції. У разі мова не про них.
Що означає «надійний спосіб отримання прибутковості»? Це означає, що ви звисокою ймовірністю отримаєте обіцяний чи очікуваний дохід на вкладення. Наприклад, у будь-якому банку, що законно залучає вклади населення, ймовірність отримати обіцяний відсоток дуже висока, майже 100% (якщо внесок з відсотками менше 700 тис. рублів). При цьому у великих банках ймовірність отримати обіцяний дохід є дуже високою незалежно від суми вкладу. З іншого боку, ймовірність отримання доходу при «інвестиціях у ПАММ-рахунки на ринку Форекс», коли ви передаєте гроші невідомим людям в інтернеті, практично нульова. Скільки б відсотків вам не обіцяли, ви, напевно, не отримаєте нічого, навіть не повернете власні гроші. Надійність вкладів у мікрофінансові організації - різна, залежить від того, наскільки законно конкретна компанія приймає вклади і наскільки реальна її фінансова діяльність. Купівля паїв ПІФів чи модні зараз «інвестиційні продукти» керуючих компаній зазвичай цілком законні, але прибутковість із них непередбачувана, тобто можна щось отримати, і щось і втратити. Зауважимо, що жодні вкладення у фондовий ринок не гарантують певну прибутковість.
Нарешті, про прибутковість. Ставки по депозитах у банках складаються невипадково. Вони ґрунтуються на прибутковості інвестування грошей самими банками у бізнес (видача кредитів, купівля цінних паперів). Якщо середня дохідність інвестицій в економіці, скажімо, 30% річних, банк ніяк не може запропонувати вкладникам 120% річних за вкладами. Зрозуміло, що є види діяльності більш прибуткові та менш прибуткові, але в досить розвиненій відносно конкурентній економіці, як в Україні, надто великих відхилень бути не може: на ринок із високою прибутковістю швидко прийдуть інші компанії, і в результаті конкуренції прибутковість знизиться. При цьому зростання очікуваної доходностіМайже завжди означає і зростання ризиків.
Чудес, на жаль, не буває: стабільно і довго отримувати дохід у багато десятків чи сотень відсотків річних у рамках закону неможливо, тому будь-які подібні обіцянки - або дурість, або шахрайство. Отже, якщо ви бачите обіцянку - у вигляді прямого зобов'язання або натяку - виплачувати набагато більше, ніж максимальна ставка в банках, розгортайтеся та йдіть. Під «набагато більше» варто розуміти рівень приблизно від 20% річних та вище.