Як банки оцінюють кредитоспроможність своїх клієнтів
Ірина Дмитрівна Мамонова, член-кореспондент української академії з природничих наук, доктор економічних наук, професор.
Кредитоспроможність клієнта комерційного банку - здатність позичальника повністю і вчасно розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями (основним боргом та відсотками). На відміну від його платоспроможності, вона не фіксує неплатежі за минулий період або на якусь дату, а прогнозує здатність до погашення боргу на найближчу перспективу. Рівень кредитоспроможності клієнта визначає рівень ризику банку, що з видачею позички конкретному позичальнику.
Критерії кредитоспроможності клієнта
Світова та вітчизняна банківська практика дозволила виділити критерії оцінки кредитного ризику та кредитоспроможності клієнта:
здатність запозичувати кошти;
здатність заробляти кошти на погашення боргу (фінансові можливості);
умови, у яких відбувається кредитна операція;
контроль (законодавча основа діяльності позичальника, відповідність характеру кредиту стандартам банку та органів нагляду).
Під характером клієнта розуміється його репутація як юридичної особи, ступінь відповідальності за погашення боргу, чіткість уявлення про мету кредиту, відповідність цієї мети кредитної політики банку.
Здатність запозичувати кошти означає наявність у клієнта права подати заявку на кредит, підписати кредитний договір або вести переговори, дієздатність позичальника – фізичної особи.
Здатність заробляти кошти на погашення боргу під час поточної діяльності визначається ліквідністю балансу, прибутковістю діяльності позичальника, його грошовими потоками.
Для такого критеріюкредитоспроможності клієнта, як капітал, найбільш важливими є два аспекти оцінки: достатність капіталу (аналізується на основі вимог до мінімального рівня капіталу та коефіцієнтів фінансового левериджу); ступінь вкладення власного капіталу в операцію, що кредитується (свідчить про розподіл ризику між банком і позичальником).
Умови, у яких відбувається кредитна операція (поточна чи прогнозна економічна ситуація у країні, регіоні та галузі, політичні чинники), визначають ступінь зовнішнього ризику банку.
Останній критерій - контроль, тобто. законодавча основа діяльності позичальника, відповідність характеру кредиту стандартам банку та органів нагляду.
Способами оцінки кредитоспроможності клієнта банку є:
оцінка фінансової стійкості клієнта;
аналіз грошового потоку;
збирання інформації про клієнта;
спостереження над роботою клієнта шляхом виходу місце.
Специфіка оцінки кредитоспроможності юридичних та фізичних осіб, великих, середніх та дрібних клієнтів визначає комбінацію застосовуваних способів оцінки.
Оцінка кредитоспроможності великих та середніх підприємств базується на даних балансу, звіту про прибутки та збитки, кредитної заявки, інформації про історію клієнта та його менеджерів. Як методи оцінки кредитоспроможності використовуються система фінансових коефіцієнтів, аналіз грошового потоку, ділового ризику та менеджменту.
Фінансові коефіцієнти оцінки кредитоспроможності клієнтів комерційного банку
Вибір фінансових коефіцієнтів визначається особливостями клієнтури банку, можливими причинами фінансових труднощів, кредитною політикою банку. Можна виділити п'ять груп коефіцієнтів:
II - ефективності, або оборотності;
III - фінансового левериджу;
V - обслуговування боргу.
Коефіцієнт поточної ліквідності (КТЛ) показує, чи здатний позичальник розрахуватися за борговими зобов'язаннями:
КТЛ = Поточні активи/Поточні пасиви.
Коефіцієнт поточної ліквідності передбачає зіставлення поточних активів, тобто. коштів, які має клієнт у різної формі (кошти, дебіторська заборгованість нетто найближчих термінів погашення, вартості запасів товарно-матеріальних цінностей та інших активів), з поточними пасивами, тобто. зобов'язаннями найближчих строків погашення (позички, борг постачальникам, за векселями, бюджетом, робітникам та службовцям). Якщо боргові зобов'язання перевищують кошти клієнта, останній є некредитоспроможним.
Коефіцієнт швидкої (оперативної) ліквідності (КБЛ) розраховується так:
КБЛ = Ліквідні активи/Поточні пасиви.
Ліквідні активи - та частина поточних пасивів, яка швидко перетворюється на готівку, готову для погашення боргу. До ліквідних активів у світовій банківській практиці відносять кошти та дебіторську заборгованість, в українській практиці — і частину запасів, що швидко реалізуються. За допомогою коефіцієнта швидкої ліквідності прогнозують здатність позичальника швидко вивільняти з обороту кошти на погашення боргу банку термін.
Коефіцієнти ефективності (оборотності) доповнюють коефіцієнти ліквідності та дозволяють зробити висновок більш обґрунтованим. Якщо показники ліквідності зростають за рахунок збільшення дебіторської заборгованості та вартості запасів при одночасному уповільненні їхньої оборотності, не можна підвищувати клас кредитоспроможності позичальника. Коефіцієнти ефективності розраховують так.
а) тривалість обороту днями:
Середні залишки запасів у періоді / Одноденнавиручка від реалізації;
б) кількість оборотів у періоді:
Виручка від за період / Середні залишки запасів у періоді.
Оборотність дебіторської заборгованості днями:
Середні залишки заборгованості у періоді / Одноденна виручка від реалізації.
Оборотність основного капіталу (фіксованих активів):
Виручка від / Середня залишкова вартість основних фондів у періоді.
Виручка від / Середній розмір активів у періоді.
p align="justify"> Коефіцієнти ефективності аналізуються в динаміці, а також порівнюються з коефіцієнтами конкуруючих підприємств і з середньогалузевими показниками.
Коефіцієнт фінансового левериджу характеризує ступінь забезпеченості позичальника власним капіталом. Варіанти розрахунку цього коефіцієнта різні, але економічний зміст один: оцінка розміру власного капіталу та ступеня залежності клієнта від залучених ресурсів. При розрахунку цього коефіцієнта враховуються все боргові зобов'язання клієнта банку, незалежно від своїх термінів. Що частка залучених коштів (короткострокових і довгострокових), то нижче клас кредитоспроможності клієнта. Остаточний висновок роблять з урахуванням динаміки коефіцієнтів прибутковості.
p align="justify"> Коефіцієнти прибутковості характеризують ефективність використання всього капіталу, включаючи його залучену частину. Їх різновидами є такі.
Коефіцієнти норми прибутку:
а) Валовий прибуток до сплати відсотків та податків / Виручка від реалізації або чистий продаж;
б) Чистий операційний прибуток (прибуток після сплати відсотків, але до сплати податків) / Виручка від реалізації або чистий продаж;
в) Чистий прибуток після сплати відсотків та податків / Виручка від реалізації або чистий продаж.
а)Прибуток до сплати відсотків та податків / Активи чи власний капітал;
б) Прибуток після сплати відсотків, але до сплати податків/Активи чи власний капітал;
в) Чистий прибуток (прибуток після сплати відсотків та податків) / Активи чи власний капітал.
Зіставлення трьох видів коефіцієнтів рентабельності показує рівень впливу відсотків і податків на рентабельність підприємства.
Коефіцієнти норми прибутку на акцію:
а) дохід на акцію:
Дивіденди з простих акцій / Середня кількість простих акцій;
б) дивідендний дохід (%):
Річний дивіденд на одну акцію х 100/Середня ринкова ціна однієї акції.
Якщо частка прибутку у виручці від зростає, збільшується прибутковість активів чи капіталу, можна не знижувати рейтинг клієнта навіть за погіршенні коефіцієнта фінансового левериджа.
Коефіцієнти обслуговування боргу (ринкові коефіцієнти) показують, яка частина прибутку поглинається відсотковими та фіксованими платежами. Загальна їх сума розраховується так.
Коефіцієнт покриття відсотка:
Прибуток період / Процентні платежі за период.
Коефіцієнт покриття фіксованих платежів:
Прибуток за період / (Відсотки + Лізингові платежі + Дивіденди з привілейованих акцій + Інші фіксовані платежі).
Методика визначення чисельника коефіцієнтів покриття відсотків та покриття фіксованих платежів залежить від цього, ставляться відсоткові чи фіксовані платежі на собівартість чи сплачуються з прибутку.
p align="justify"> Коефіцієнти обслуговування боргу особливого значення набувають при високих темпах інфляції, коли величина відсотків сплачених може наближатися до основного боргу клієнта або перевищувати його. Чим більше прибутку спрямовується напокриття відсотків сплачених та інших фіксованих платежів, тим менше її залишається для погашення боргових зобов'язань та покриття ризиків і тим гірша кредитоспроможність клієнта.
Фінансові коефіцієнти оцінки кредитоспроможності розраховують на основі прогнозних величин на запланований період, середніх залишків за балансами на звітні дати. Показники на перше число не завжди відображають реальний стан справ. Тому у світовій практиці використовується система коефіцієнтів, що розраховуються на основі рахунку результатів (він містить звітні показники оборотів за період). Вихідний оборотний показник - прибуток від реалізації.